{ "id": "norm-58939", "citation": "Ley 7523-1", "section": "norms", "doc_type": "law", "title_es": "Régimen Privado de Pensiones Complementarias", "title_en": "Private Supplementary Pensions Regime", "summary_es": "La Ley 7523 establece y regula el régimen privado de pensiones complementarias en Costa Rica, autorizando la creación de planes de capitalización individual para la vejez y muerte. La norma original creaba operadoras de pensiones, pero sus artículos principales fueron derogados por la Ley de Protección al Trabajador (7983). Actualmente, la ley mantiene el capítulo sobre la Superintendencia de Pensiones (Supén), adscrita al Banco Central, con funciones de autorización, regulación, supervisión y fiscalización de los planes, fondos y operadoras. Incluye medidas precautorias, clasificación de irregularidades financieras, un catálogo de infracciones muy graves, graves y leves, y las sanciones correspondientes. También tipifica delitos especiales como operar sin autorización o suministrar datos falsos, y regula el procedimiento sancionador.", "summary_en": "Law 7523 establishes and regulates the private supplementary pensions regime in Costa Rica, authorizing the creation of individual capitalization plans for old age and death. The original statute created pension fund operators, but its main articles were repealed by the Worker Protection Law (7983). Currently, the law retains the chapter on the Superintendence of Pensions (Supén), attached to the Central Bank, with powers to license, regulate, supervise, and oversee plans, funds, and operators. It includes precautionary measures, a classification of financial irregularities, a catalog of very serious, serious, and minor infractions, and corresponding sanctions. It also criminalizes special offenses such as unauthorized operations or providing false information, and regulates the sanctioning procedure.", "court_or_agency": "", "date": "07/07/1995", "year": "1995", "topic_ids": [ "_off-topic" ], "primary_topic_id": "_off-topic", "es_concept_hints": [ "régimen de pensiones complementarias", "Superintendencia de Pensiones (Supén)", "capitalización individual", "operadoras de pensiones", "medidas precautorias", "irregularidades financieras", "infracciones graves", "Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero" ], "concept_anchors": [ { "article": "Art. 33", "law": "Ley 7523" }, { "article": "Art. 42", "law": "Ley 7523" }, { "article": "Art. 79", "law": "Ley 7983" } ], "keywords_es": [ "pensiones complementarias", "Superintendencia de Pensiones", "Supén", "operadoras de pensiones", "capitalización individual", "irregularidades financieras", "medidas precautorias", "sanciones", "infracciones", "delitos" ], "keywords_en": [ "supplementary pensions", "Superintendence of Pensions", "Supén", "pension operators", "individual capitalization", "financial irregularities", "precautionary measures", "sanctions", "infractions", "offenses" ], "excerpt_es": "Artículo 33.- Regulación del régimen. El Régimen de Pensiones será regulado y fiscalizado por una Superintendencia de Pensiones, como órgano de máxima desconcentración, con personalidad y capacidad jurídicas instrumentales, y adscrito al Banco Central de Costa Rica. La Superintendencia de Pensiones autorizará, regulará, supervisará y fiscalizará los planes, fondos y regímenes contemplados en esta ley, así como aquellos que le sean encomendados en virtud de otras leyes, y la actividad de las operadoras de pensiones, de los entes autorizados para administrar los fondos de capitalización laboral y de las personas físicas o jurídicas que intervengan, directa o indirectamente, en los actos o contratos relacionados con las disposiciones de esta ley.\n\nArtículo 42.- Medidas aplicables en casos de irregularidad financiera. En caso de irregularidad, son medidas aplicables las siguientes: \n\na) Medidas correctivas: En caso de irregularidades de grado uno, el Superintendente comunicará a la Junta Directiva de la operadora, las irregularidades detectadas y le concederá un plazo prudencial para corregirlas. \nb) Plan de saneamiento: Si se trata de irregularidades de grado dos, el Superintendente convocará a la Junta Directiva, al auditor interno y al gerente de la entidad supervisada a una comparecencia, en la cual comunicará las irregularidades detectadas y ordenará la presentación de un plan de saneamiento y su ejecución, dentro de los plazos que establezca el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero mediante las normas correspondientes. Este plan deberá incluir las fechas de su ejecución y las medidas detalladas para corregir las irregularidades. Dicho plan deberá ser aprobado por el Superintendente y será de acatamiento obligatorio para la entidad regulada.\nc) Intervención administrativa: En caso de irregularidades de grado tres o cuando un ente regulado no reponga la deficiencia de capital mínimo dentro del plazo fijado por el Superintendente, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, previo informe del Superintendente y por resolución fundada, decretará la intervención de la entidad regulada y dispondrá las condiciones en que esta medida se aplicará. El procedimiento de intervención se regirá, en todo lo pertinente, por los tres últimos párrafos del artículo 139 y por el artículo 140, ambos de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.", "excerpt_en": "Article 33.- Regulation of the regime. The Pensions Regime shall be regulated and supervised by a Superintendence of Pensions, as a body with maximum deconcentration, with instrumental legal personality and capacity, and attached to the Central Bank of Costa Rica. The Superintendence of Pensions shall authorize, regulate, monitor and supervise the plans, funds and regimes referred to in this law, as well as those entrusted to it by virtue of other laws, and the activity of pension operators, of the bodies authorized to administer labor capitalization funds and of the natural or legal persons that intervene, directly or indirectly, in the acts or contracts related to the provisions of this law.\n\nArticle 42.- Measures applicable in cases of financial irregularity. In the event of an irregularity, the following measures are applicable:\n\na) Corrective measures: In the case of grade one irregularities, the Superintendent shall notify the Board of Directors of the operator of the detected irregularities and shall grant it a prudent time to correct them.\nb) Readjustment plan: In the case of grade two irregularities, the Superintendent shall summon the Board of Directors, the internal auditor and the manager of the supervised entity to a hearing, in which he shall report the detected irregularities and order the submission of a readjustment plan and its execution, within the time limits established by the National Council for the Supervision of the Financial System through the corresponding rules. This plan shall include the dates of its execution and the detailed measures to correct the irregularities. Such plan shall be approved by the Superintendent and shall be of obligatory compliance for the regulated entity.\nc) Administrative intervention: In the event of grade three irregularities or when a regulated entity fails to restore the minimum capital deficiency within the time limit set by the Superintendent, the National Council for the Supervision of the Financial System, after a report from the Superintendent and by reasoned resolution, shall order the intervention of the regulated entity and establish the conditions under which this measure shall be applied. The intervention procedure shall be governed, in all pertinent matters, by the last three paragraphs of Article 139 and by Article 140, both of the Organic Law of the Central Bank of Costa Rica.", "outcome": { "label_en": "Active norm", "label_es": "Norma vigente", "summary_en": "Law 7523 regulates the private supplementary pensions regime and establishes the powers of the Superintendence of Pensions, although its original provisions on operators and plans were almost entirely repealed by Law 7983.", "summary_es": "La Ley 7523 regula el régimen privado de pensiones complementarias y establece las competencias de la Superintendencia de Pensiones, aunque sus disposiciones originales sobre operadoras y planes fueron derogadas casi en su totalidad por la Ley 7983." }, "pull_quotes": [ { "context": "Artículo 33", "quote_en": "The Superintendence of Pensions shall authorize, regulate, monitor and supervise the plans, funds and regimes referred to in this law...", "quote_es": "La Superintendencia de Pensiones autorizará, regulará, supervisará y fiscalizará los planes, fondos y regímenes contemplados en esta ley..." }, { "context": "Artículo 42", "quote_en": "In the event of grade three irregularities... the National Council for the Supervision of the Financial System, after a report from the Superintendent and by reasoned resolution, shall order the intervention of the regulated entity...", "quote_es": "En caso de irregularidades de grado tres... el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, previo informe del Superintendente y por resolución fundada, decretará la intervención de la entidad regulada..." }, { "context": "Artículo 61", "quote_en": "It is strictly prohibited to carry out administration and marketing activities of pension plans and capitalization funds, without due authorization from the Superintendence.", "quote_es": "Queda totalmente prohibido realizar actividades de administración y comercialización de planes de pensiones y fondos de capitalización, sin la debida autorización de la Superintendencia." } ], "cites": [], "cited_by": [], "references": { "internal": [ { "target_id": "nexus-ext-1-0034-141546", "kind": "cited_by_voto", "label": "Sala Segunda de la Corte Res. 00013-2012" }, { "target_id": "nexus-ext-1-0004-296161", "kind": "cited_by_voto", "label": "Sala Primera de la Corte Res. 00026-2020" }, { "target_id": "nexus-ext-1-0034-251348", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección II Res. 00084-2018" }, { "target_id": "nexus-ext-1-0034-251539", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal de Apelación de Trabajo del II Circuito Judicial de San José Res. 00013-2018" }, { "target_id": "nexus-ext-1-0034-131962", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VIII Res. 00050-2010" }, { "target_id": "nexus-sen-1-0034-473163", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal Segundo Civil Sección I Res. 00082-2010" }, { "target_id": "nexus-ext-1-0034-93611", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección I Res. 00473-2005" }, { "target_id": "norm-58938", "kind": "concept_anchor", "label": "Ley 7523 Art. 33" }, { "target_id": "norm-43957", "kind": "concept_anchor", "label": "Ley 7983 Art. 79" } ], "external": [ { "ref_id": "nexus-sen-1-0034-999310", "url": "", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VII Res. 00112-2020", "nexus_id": "sen-1-0034-999310", "expediente": "130035671027CA" }, { "ref_id": "nexus-sen-1-0004-986847", "url": "", "kind": "cited_by_voto", "label": "Sala Primera de la Corte Res. 01982-2020", "nexus_id": "sen-1-0004-986847", "expediente": "120061921027CA" }, { "ref_id": "nexus-sen-1-0034-657411", "url": "", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VIII Res. 00012-2016", "nexus_id": "sen-1-0034-657411", "expediente": "120061921027CA" }, { "ref_id": "nexus-sen-1-0034-620614", "url": "", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VI Res. 00198-2014", "nexus_id": "sen-1-0034-620614", "expediente": "140003151027CA" }, { "ref_id": "nexus-sen-1-0034-531512", "url": "", "kind": "cited_by_voto", "label": "Tribunal de Casación Penal de San José Res. 01703-2011", "nexus_id": "sen-1-0034-531512", "expediente": "050008680647PE" }, { "ref_id": "nexus-act-1-0003-2943-43", "url": "", "kind": "cited_by_voto", "label": "", "nexus_id": "act-1-0003-2943-43", "expediente": "" }, { "ref_id": "nexus-act-1-0003-2917-86", "url": "", "kind": "cited_by_voto", "label": "", "nexus_id": "act-1-0003-2917-86", "expediente": "" }, { "ref_id": "nexus-act-1-0003-2663-53", "url": "", "kind": "cited_by_voto", "label": "", "nexus_id": "act-1-0003-2663-53", "expediente": "" } ] }, "source_url": "https://pgrweb.go.cr/scij/Busqueda/Normativa/Normas/nrm_texto_completo.aspx?param1=NRTC&nValor1=1&nValor2=58939&strTipM=TC&nValor3=0", "tier": 2, "_editorial_citation_count": 0, "regulations_by_article": null, "amendments_by_article": null, "dictamen_by_article": null, "concordancias_by_article": null, "afectaciones_by_article": null, "resoluciones_by_article": null, "cited_by_votos": [ { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-141546", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-534246", "despacho": "Sala Segunda de la Corte", "date": "13-Ene-2012", "expediente": "100004630641LA", "redactor": "Julia Varela Araya", "descriptores": "Fondo de capitalización laboral, Pensión complementaria, Seguridad social, Persona trabajadora, Caja Costarricense de Seguro Social", "restrictores": "Alcances del derecho a la seguridad social, Deber de gestionar y controlar que los patronos hagan efectivo el traslado de los aportes establecidos en la ley de protección al trabajador, Deber de la CCSS de gestionar y controlar que los patronos hagan efectivo el traslado de los aportes, Fundamento y naturaleza jurídica, Deber de la CCSS de gestionar y controlar que los patronos hagan efectivo el traslado de los aportes establecidos en la ley de protección al trabajador", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00013", "anno": "2012", "label": "Sala Segunda de la Corte Res. 00013-2012", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-141546" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-293590", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-999310", "despacho": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VII", "date": "16-Oct-2020", "expediente": "130035671027CA", "redactor": "Gustavo Octavio Irias Obando", "descriptores": "Proceso contencioso administrativo, Junta de Protección Social, Pensión complementaria", "restrictores": "Denegatoria con respecto a implementar la Ley Nº 1504 sobre el régimen complementario de pensiones para los trabajadores de la Junta de Protección Social, Denegatoria con respecto a implementar la Ley Nº 1504 sobre el régimen complementario de pensiones para sus trabajadores", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00112", "anno": "2020", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VII Res. 00112-2020", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-293590" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0004-311274", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0004-986847", "despacho": "Sala Primera de la Corte", "date": "11-Jun-2020", "expediente": "120061921027CA", "redactor": "Román Solís Zelaya", "descriptores": "Impuesto sobre la renta", "restrictores": "Pensión complementaria, Exoneración tributaria", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "01982", "anno": "2020", "label": "Sala Primera de la Corte Res. 01982-2020", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0004-311274" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0004-296161", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0004-961918", "despacho": "Sala Primera de la Corte", "date": "14-Ene-2020", "expediente": "110025281027CA", "redactor": "Yazmín Aragón Cambronero", "descriptores": "Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, Operadora de pensiones, Principio de reserva legal", "restrictores": "Comisión, Concepto y alcance, Potestad reglamentaria", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00026", "anno": "2020", "label": "Sala Primera de la Corte Res. 00026-2020", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0004-296161" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-251348", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-897812", "despacho": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección II", "date": "14-Dic-2018", "expediente": "150006741027CA", "redactor": "Bernardo Rodríguez Villalobos", "descriptores": "Impuesto sobre la renta, Pensión complementaria, Pensiones", "restrictores": "Exención del impuesto en caso de retiro total o parcial en un tracto, de los fondos de la pensión complementaria, Exención del impuesto sobre la renta en caso de retiro total o parcial en un tracto de los fondos del plan voluntario, Exención del impuesto sobre la renta en caso de retiro total o parcial en un tracto, de los fondos de la pensión complementaria", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00084", "anno": "2018", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección II Res. 00084-2018", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-251348" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-251539", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-861880", "despacho": "Tribunal de Apelación de Trabajo del II Circuito Judicial de San José", "date": "17-Ene-2018", "expediente": "140020571178LA", "redactor": "Kattia Auxiliadora Sequeira Muñoz", "descriptores": "Relación laboral, Principio de continuidad laboral, Persona trabajadora bancaria, Banco de Costa Rica, Prescripción en materia laboral", "restrictores": "Concepto y cómputo del plazo para reclamar derechos laborales, Continuidad patronal con respecto a trabajador de Banco de Costa Rica que fue contratado bajo nueva condiciones por “BCR Operadora de Pensiones Complementarias S.A.”, Existencia con respecto a trabajador que fue contratado bajo nuevas condiciones por “BCR Operadora de Pensiones Complementarias S.A.”, Existencia de continuidad laboral con respecto a trabajador de BCR que fue contratado bajo nuevas condiciones por “Operadora de Pensiones Complementarias S.A.”, Naturaleza jurídica, Análisis sobre la constitución de sociedades como instrumento a disposición de entidades bancarias para la consecución de sus fines, Existencia de continuidad laboral con respecto a trabajador que fue contratado bajo nuevas condiciones por “BCR Operadora de Pensiones Complementarias S.A.”", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00013", "anno": "2018", "label": "Tribunal de Apelación de Trabajo del II Circuito Judicial de San José Res. 00013-2018", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-251539" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-155918", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-657411", "despacho": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VIII", "date": "28-Ene-2016", "expediente": "120061921027CA", "redactor": "Rosa María Cortés Morales", "descriptores": "Pensión complementaria, Jubilación, Pensiones", "restrictores": "Aplicación y consideraciones sobre los retiros anticipados, Consideraciones sobre el régimen complementario de pensiones, Definición y consideraciones sobre el régimen complementario", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00012", "anno": "2016", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VIII Res. 00012-2016", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-155918" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-155497", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-620614", "despacho": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VI", "date": "28-Nov-2014", "expediente": "140003151027CA", "redactor": "Silvia Consuelo Fernández Brenes", "descriptores": "Caducidad de la acción, Prescripción en materia administrativa, Procedimiento administrativo, Procedimiento administrativo disciplinario, Sanción administrativa disciplinaria", "restrictores": "Distinción con la caducidad de la acción, Distinción con la prescripción, Plazo de caducidad aplicable y análisis sobre la prescripción de la potestad sancionatoria, Plazo de prescripción aplicable al ejercicio de la potestad, Plazo de prescripción aplicable al ejercicio de la potestad disciplinaria", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00198", "anno": "2014", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VI Res. 00198-2014", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-155497" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-140567", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-531512", "despacho": "Tribunal de Casación Penal de San José", "date": "08-Dic-2011", "expediente": "050008680647PE", "redactor": "Alfredo Chirino Sánchez", "descriptores": "Delito experimental", "restrictores": "Inexistencia de condenatoria penal por tratarse de un indicio que no atenta contra el bien jurídico tutelado", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "01703", "anno": "2011", "label": "Tribunal de Casación Penal de San José Res. 01703-2011", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-140567" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-131962", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-476884", "despacho": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VIII", "date": "31-May-2010", "expediente": "060012490163CA", "redactor": "Carlos Enrique Espinoza Salas", "descriptores": "Superintendencia de Pensiones, Sanción administrativa, Pensión complementaria, Operadora de pensiones", "restrictores": "Atribuciones de la Superintendencia de Pensiones para imponer sanciones, Atribuciones de la Superintendencia de Pensiones para imponer sanciones a las operadoras, Atribuciones de la Superintendencia de Pensiones para imponer sanciones a las operadoras de pensiones, Atribuciones para imponer sanciones a las operadoras de pensiones, Atribuciones de la Superintendencia de Pensiones con respecto a las operadoras de pensiones", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00050", "anno": "2010", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección VIII Res. 00050-2010", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-131962" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-132879", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-473163", "despacho": "Tribunal Segundo Civil Sección I", "date": "03-Mar-2010", "expediente": "050015870164CI", "redactor": "Jorge Enrique Olaso Alvarez", "descriptores": "Competencia por materia, Operadora de pensiones", "restrictores": "Conocimiento de asuntos provenientes de operadoras de pensiones de bancos estatales corresponde a la Jurisdicción Contencioso Administrativo, Naturaleza jurídica, Análisis respecto a la competencia por materia", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00082", "anno": "2010", "label": "Tribunal Segundo Civil Sección I Res. 00082-2010", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-132879" }, { "doc_id": "nexus-ext-1-0034-93611", "parent_doc_id": "nexus-sen-1-0034-323512", "despacho": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección I", "date": "04-Nov-2005", "expediente": "030000530161CA", "redactor": "José Joaquín Villalobos Soto", "descriptores": "Contribución especial, Caja Costarricense de Seguro Social, Superintendencia de Pensiones, Exoneración de tributos", "restrictores": "Exoneración de tributos a favor de la CCSS no elimina la obligación de ésta de pagar aquella que la ley Nº 7732fija a favor de la SUPEN, Exoneración de tributos a favor de la CCSS no elimina la obligación de pagar la contribución especial que la ley Nº 7732fija a su favor, Exoneración de tributos a su favor no elimina la obligación de pagar la contribución especial que la ley Nº 7732fija a favor de la SUPEN, Fijación por ley no impide la promulgación de normas posteriores que modifiquen en alguna forma su aplicación o contenido, Existencia a favor de la CCSS no elimina la obligación de ésta de pagar la contribución especial que la ley Nº 7732fija a favor de la SUPEN", "tipoDocumento": "EXT", "numeroDocumento": "00473", "anno": "2005", "label": "Tribunal Contencioso Administrativo Sección I Res. 00473-2005", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/ext-1-0034-93611" }, { "doc_id": "nexus-act-1-0003-2943-43", "date": "12-Ene-2015", "descriptores": "Fondo de Jubilaciones y Pensiones del Poder Judicial, Nombramientos", "tipoDocumento": "ACT", "numeroDocumento": "001", "anno": "2015", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/act-1-0003-2943-43" }, { "doc_id": "nexus-act-1-0003-2917-86", "date": "30-Oct-2014", "descriptores": "Fondo de Jubilaciones y Pensiones del Poder Judicial, Juzgados Electrónicos", "tipoDocumento": "ACT", "numeroDocumento": "095", "anno": "2014", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/act-1-0003-2917-86" }, { "doc_id": "nexus-act-1-0003-2663-53", "date": "12-Jun-2013", "descriptores": "Fondo de Jubilaciones y Pensiones del Poder Judicial", "tipoDocumento": "ACT", "numeroDocumento": "060", "anno": "2013", "url": "https://nexuspj.poder-judicial.go.cr/document/act-1-0003-2663-53" } ], "cited_norms": [], "cited_norms_inverted": [], "sentencias_relacionadas": [], "temas_y_subtemas": [], "cascade_only": false, "amendment_count": 60, "body_es_text": "en la totalidad del texto\n\n -\n\n Texto Completo Norma 7523\n\n Régimen Privado de Pensiones Complementarias\n\nTexto Completo acta: A4760\nN° 7\n\nN° 7.523\n\n \n\n \n\nLA ASAMBLEA LEGISLATIVA DE LA REPUBLICA DE COSTA RICA\n\n \n\nDECRETA:\n\n \n\n \n\n\"REGIMEN PRIVADO DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS\n\n \n\nCAPITULO I\n\n \n\nDisposiciones Generales\n\n \n\nArtículo\n1.- Objetivos\n\nLa\npresente ley tiene por objetivo autorizar y regular la creación de los sistemas\no planes de pensiones complementarias destinadas a brindar los beneficios de\nprotección complementaria ante los riesgos de la vejez y la muerte, así como\nlos planes de capitalización individual destinados a fomentar y estimular la\nprevisión y el ahorro a mediano y largo plazo.\n\n(Así\nreformado mediante el artículo 191 de la ley N° 7732 del 17 de diciembre de\n1997). \n\nArtículo 2.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nCAPITULO II\n\n \n\nOperadoras de Planes de Pensiones\n\n \n\nArtículo 3.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n4.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n5.- (Derogado mediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del\n16 de febrero del 2000).\n\nArtículo 6.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 7.-\n (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 8.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 9.-(Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 10.-(Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 11.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nCAPITULO III\n\n \n\nInversiones del Fondo\n\n \n\nArtículo\n12.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 13.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 14.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 15.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 16.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 17.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 18.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 19.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nCAPITULO IV\n\n \n\nPlanes ofrecidos, términos y beneficios\n\n \n\nArtículo\n20.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 21.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 22.-(Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 23.-(Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 24.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 25.-(Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 26.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 27.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 28.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 29.-(Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nCAPITULO V\n\n \n\nObligaciones\n\n \n\nArtículo 30.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 31.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 32.- (Derogado\nmediante el inciso a) del artículo 90 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nCAPÍTULO VI\n\n \n\n Superintendencia de Pensiones\n\n \n\nArtículo 33.- Regulación\ndel régimen. El Régimen de Pensiones  será regulado y fiscalizado por\nuna Superintendencia de Pensiones, como órgano de máxima desconcentración, con personalidad\ny capacidad jurídicas instrumentales, y adscrito al Banco Central de Costa\nRica. La Superintendencia de Pensiones autorizará, regulará, supervisará\ny  fiscalizará los planes, fondos y regímenes contemplados en esta ley,\nasí como aquellos que le sean encomendados en virtud de otras leyes, y la\nactividad de las operadoras de pensiones, de los entes autorizados para\nadministrar los fondos de capitalización laboral y de las personas físicas o\njurídicas que intervengan, directa o indirectamente, en los actos o contratos\nrelacionados con las disposiciones de esta ley.\n\nLa Superintendencia de\nPensiones contará con un Superintendente y un Intendente, nombrados por el\nConsejo, quienes se regirán por los artículos 172 y 173 de la Ley Reguladora\ndel Mercado de Valores, No. 7732, de 17 de diciembre de 1997. Ambos deberán\nestar presentes en las sesiones donde el Consejo se reúna para tratar los\nasuntos de la Superintendencia de Pensiones.\n\nA la\nSuperintendencia de Pensiones (Supén) le será\naplicable lo establecido en el artículo 151 de la Ley N.º 7732, Ley\nReguladora del Mercado de Valores, de 17 de diciembre de 1997. Además, el\nsuperintendente, el intendente, los empleados, los asesores y cualquier otra\npersona, física o jurídica, que preste servicios a la Superintendencia de\nPensiones estarán sujetos a la prohibición de divulgar información, prevista en\nel artículo 166 de esa ley. De lo anterior se exceptúan la divulgación de la\ninformación estadística agregada y cualquier otra información a cuya\ndivulgación obliguen esta ley o la Ley N.º 7983, Ley de Protección al\nTrabajador, de 16 de febrero de 2000.\n\n(Así adicionado el párrafo\nanterior por el artículo 12 de la ley N° 9746 del 16 de octubre del 2019)\n\n(Así reformado mediante\nel artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).\n\n Artículo\n34.- Presupuesto y régimen de servicio. El presupuesto y régimen de\nservicio de la Superintendencia se regirán por los artículos 174 a 177 de la\nLey No. 7732, de 17 de diciembre de 1997.\n\nAutorízase\nal Banco Central de Costa Rica para que exceda del 80% de su aporte al\npresupuesto de la Superintendencia de Pensiones, en caso de que las\ncontribuciones de los sujetos fiscalizados señaladas en el artículo 174 de la\nLey Reguladora del Mercado de Valores, No. 7732, de 17 de diciembre de 1997, no\nalcancen el 20%.\n\n \n\n(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de\nfebrero del 2000).\n\nArtículo\n35.- El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero. La\nSuperintendencia de Pensiones funcionará   bajo la dirección del\nConsejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, según la Ley\nReguladora del Mercado de Valores, No.7732, de 17 de diciembre de 1997.\n\nCuando\nel Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero se reúna para\nconocer asuntos relacionados con la Superintendencia de Pensiones, el Ministro o\nViceministro de Hacienda será sustituido por el Ministro de Trabajo o su\nrepresentante. Además, se adicionará un miembro nombrado por la Junta\nDirectiva del Banco Central de Costa Rica, con base en una terna propuesta por\nla Asamblea de Trabajadores del Banco Popular y de Desarrollo Comunal; a este\nmiembro se le aplicarán los requisitos, impedimentos, incompatibilidades y las\ncausas de cese, responsabilidad, prohibición y remuneración establecidos en\nlos artículos 18 a 24 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.\n\n \n\n(Así\nreformado mediante el artículo  79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\n Artículo\n36.- Supervisión de los otros regímenes de carácter público. En\nmateria de supervisión y resguardo de la solidez financiera de los regímenes\nde pensiones creados por ley o convenciones colectivas, la Superintendencia\ntendrá las siguientes facultades:\n\n \n\na)\nVelar por el equilibrio actuarial de los regímenes administrados y dictar las\nresoluciones correspondientes.\n\nb)\nSupervisar la inversión de los recursos administrados y dictar políticas\nrespecto de la composición y valoración de cartera de inversiones.\n\nc)\nComprobar la correcta y oportuna imputación de los aportes en las cuentas\nde los afiliados\n\nd)\nDefinir el contenido, la forma y la periodicidad de la información por\nsuministrar a la Superintendencia sobre la situación financiera de los\nsistemas, las características y los costos de los servicios en materia de\npensiones, todo con el fin de que exista información oportuna y confiable\nen cuanto a la situación de dichos sistemas.\n\ne)\nVelar por la oportuna y correcta concesión de los beneficios a los que\ntienen derecho los afiliados y la calidad del servicio.\n\nf)\nRecibir y resolver las denuncias de los afiliados.\n\ng)\nRendir anualmente un informe sobre la situación financiera de cada régimen de\npensiones.\n\nh)\nSupervisar el sistema de calificación de la invalidez de los distintos regímenes.\n\n \n\nEn\ncuanto al Sistema de Pensiones del Magisterio Nacional, las atribuciones de la\nSuperintendencia serán las determinadas en la Ley No. 7531 y sus reformas.\n\n \n\n(Así\nreformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\n \n\nAsimismo,\nla Superintendencia de Pensiones fiscalizará y supervisará la labor realizada\npor la Dirección General de Pensiones del Ministerio de Trabajo y Seguridad\nSocial, en el otorgamiento de las pensiones con cargo al presupuesto nacional,\nen relación con la legalidad y oportunidad de las resoluciones. También,\nfiscalizará lo relativo a las modificaciones y revalorizaciones de las\npensiones que son competencia de la mencionada Dirección.\n\n \n\n(Así\nadicionado el párrafo anterior mediante el artículo 71 de la ley N° 8343 del\n18 de diciembre del 2002).\n\n Artículo\n37.- Supervisión del Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte. Las\natribuciones de la Superintendencia en relación con el Régimen de Invalidez,\nVejez y Muerte que administra la CCSS serán las siguientes:\n\n \n\na)\nPresentar, anualmente, a la Junta Directiva de la CCSS y el Comité de\nVigilancia un informe de la situación del Régimen y las recomendaciones para\nmejorar su administración y su equilibrio actuarial.\n\nb)\nSupervisar que la inversión de los recursos y la valoración de la cartera de\ninversiones se realice de acuerdo con la ley.\n\nc) Definir\nel contenido, la forma y la periodicidad de la información que debe suministrar\nla CCSS a la Superintendencia sobre la situación financiera del régimen.\n\nd)\nSupervisar el sistema de calificación de la invalidez.\n\n \n\n(Así reformado mediante el artículo  79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).\n\n Artículo\n38.- Atribuciones del Superintendente de Pensiones. El Superintendente\nde Pensiones tendrá las siguientes atribuciones:\n\n \n\na) Proponer\nal Consejo Nacional los reglamentos necesarios para cumplir las competencias y\nfunciones de la Superintendencia a su cargo; así como los informes y dictámenes\nque este requiera para ejercer sus atribuciones.\n\nb)\nEstablecer la distribución interna de competencias y la organización\ncorrespondiente, para el cumplimiento óptimo de los fines de la legislación que\nregula la Superintendencia, según las normas generales de organización que\ndicte el Consejo Nacional.\n\nc) Ejercer,\nen nombre y por cuenta del Banco Central de Costa Rica, la representación\njudicial y extrajudicial del Banco Central para las funciones propias de su\ncargo, con las atribuciones de un apoderado generalísimo sin límite de suma.\nPodrá delegar poderes en el Intendente u otros funcionarios de la\nSuperintendencia, conforme a las normas que el Consejo Nacional dicte.\n\nd) Imponer,\na las entidades reguladas, las medidas precautorias y las sanciones previstas\nen esta ley, salvo las que corresponda imponer al Consejo.\n\ne) Autorizar\nla apertura y el funcionamiento de los entes de acuerdo con lo establecido en\nesta ley y las normas dictadas por el Consejo Nacional. El Superintendente\ninformará al Consejo Nacional de las autorizaciones concedidas.\n\nf) Adoptar\ntodas las acciones necesarias para el cumplimiento efectivo de las funciones de\nautorización, regulación, supervisión y fiscalización que le competen a la Superintendencia,\nsegún esta ley y las normas emitidas por el Consejo Nacional.\n\ng) Proponer\nal Consejo Nacional las normas por seguir en materia de valoración y custodia\nde los activos de los Fondos regulados por la Ley de Protección al Trabajador.\n\nh) Proponer,\nal Consejo Nacional, la normativa reglamentaria sobre los parámetros de\nreferencia para determinar las pensiones vitalicias y sus ajustes a lo largo\ndel tiempo, de conformidad con la Ley de Protección al Trabajador.\n\ni) Proponer,\nal Consejo Nacional, los requisitos generales que deben cumplir los agentes\npromotores de las Operadoras de Pensiones para ser incluidos en el registro de\nagentes autorizados.\n\nj) Aplicar\nlas normas y los reglamentos dictados por el Consejo Nacional.\n\nk) Ejercer las\npotestades de máximo jerarca en materia administrativa y de personal. En su\ncalidad de jerarca, le corresponderá nombrar, contratar, promover, separar y\nsancionar al personal de la Superintendencia a su cargo y adoptar las demás\nmedidas internas correspondientes a su funcionamiento. Cuando se trate del\npersonal de la Auditoría Interna, el Superintendente deberá consultar al\nAuditor Interno. El Superintendente agota la vía administrativa en materia de\npersonal.\n\nl)\nEstablecer el contenido mínimo de los contratos que se celebren entre las\noperadoras y sus afiliados, y entre ellas y las centrales de valores.\n\nm) Vigilar\nel cumplimiento estricto por parte de los entes supervisados, de los\nreglamentos, acuerdos y las resoluciones dictados por el Consejo Nacional.\n\nn)\nPresentar, al Consejo Nacional, un informe trimestral sobre la evolución de los\nsistemas de pensiones y la situación de los entes supervisados.\n\nñ) Presentar\nal Consejo Nacional el plan anual operativo, el presupuesto, sus modificaciones\ny su liquidación anual.\n\no) Dictar\nlas resoluciones necesarias y evaluar la solidez financiera de los regímenes\nsupervisados.\n\np)\nFiscalizar la inversión de los recursos de los fondos administrados por los\nentes supervisados y la composición de su portafolio de inversiones.\n\nq) Comprobar\nla imputación correcta y oportuna de los aportes en las cuentas de los\nafiliados.\n\nr) Exigir, a\nlos entes supervisados, el suministro de la información necesaria para los\nafiliados y dictar normas específicas sobre el contenido, la forma y la\nperiodicidad con que las entidades supervisadas deben proporcionar a la\nSuperintendencia, al afiliado y al público, información sobre su situación\njurídica, económica y financiera, sobre las características y los costos de sus\nservicios, las operaciones activas y pasivas y cualquier otra información que\nconsidere de importancia; todo con el fin de que exista información suficiente\ny confiable sobre la situación de las entidades supervisadas.\n\ns) Vigilar\nporque toda publicidad de las actividades del ente supervisado, de los fondos\nque administra y los planes que ofrece, esté dirigida a proporcionar\ninformación que no induzca a equívocos ni confusiones. Para tal efecto, podrá\nobligar al ente supervisado a modificar o suspender su publicidad, cuando no se\najuste a las normas para proteger a los trabajadores.\n\nt)\nFiscalizar el otorgamiento de los beneficios por parte de los entes\nsupervisados.\n\nu) Recibir y\nresolver las denuncias de los afiliados contra los entes autorizados.\n\nv)\nSuministrar al público la más amplia información sobre los entes supervisados y\nla situación del sector.\n\nw)\nDenunciar, ante la Comisión de Promoción de la Competencia, las prácticas\nmonopolísticas por parte de los entes regulados.\n\nx) Aprobar\nlos contratos de las entidades supervisadas, con empresas de su mismo grupo\nfinanciero o pertenecientes a un grupo económico vinculado con dichas\nentidades, de acuerdo con las normas reglamentarias que establecerá el Consejo\nNacional.\n\ny) Procurar\nque no operen en el territorio costarricense, sin la debida autorización\npersonas naturales ni jurídicas, cualesquiera que sean su domicilio legal o\nlugar de operación, que de manera habitual y a cualquier título realicen\nactividades de oferta y administración de planes de ahorro para la jubilación o\nplanes de pensiones.\n\nz)\nSolicitar, al Consejo Nacional, la intervención y liquidación de los entes\nregulados, ejecutar y supervisar el proceso de intervención.\n\n \n\n(Así reformado mediante el artículo  79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).\n\n Artículo\n39.- (Este artículo fue Derogado por el artículo 50 aparte c) de la Ley N°\n8653 del 22 de julio de 2008)\n\nCAPÍTULO VII\n\n \n\nSanciones\n\n \n\nSECCIÓN I\n\n \n\nMedidas\nPrecautorias\n\n \n\nArtículo\n40.- Medidas precautorias. A la Superintendencia le corresponderá\naplicar las medidas precautorias cuando constate algún incumplimiento del ente regulado\nque, en el ejercicio de sus actividades, pueda comprometer la integridad de los\nrecursos que administra o para evitar a los afiliados daños de reparación\nimposible o difícil cuando tenga indicios de la comisión de un delito o en\notros casos previstos por esta ley.\n\n \n\n(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de\nfebrero del 2000).\n\n Artículo\n41.- Definición de grados de irregularidad financiera. Para velar por la\nestabilidad y eficiencia del sistema de pensiones, el Consejo Nacional de\nSupervisión del Sistema Financiero dictará un reglamento que le permita a la\nSuperintendencia determinar situaciones de inestabilidad o irregularidad\nfinanciera en los fondos administrados por los entes regulados. Este reglamento\nincluirá, al menos, los siguientes elementos normativos: definiciones de grados\nde riesgo de los activos del fondo, grados de riesgo de liquidez, riesgo de\nvariaciones de tasas de interés, riesgo cambiario y otros riesgos que considere\noportuno evaluar. Para aplicar las medidas precautorias, dichas irregularidades\nse clasificarán en la siguiente forma:\n\n \n\nGrado uno: Son irregularidades leves las que, a criterio de\nla Superintendencia, pueden ser superadas con la adopción de medidas\ncorrectivas de corto plazo.\n\nGrado dos: Son irregularidades graves las que, a juicio de\nla Superintendencia, solo pueden corregirse con la adopción y ejecución de un\nplan de saneamiento.\n\nGrado tres: Son irregularidades muy graves las que pueden\ncomprometer la integridad del Fondo y ocasionar perjuicios graves a sus\nafiliados y para corregirlas, se requiere la intervención del ente regulado o\nbien la sustitución de sus administradores.\n\nDe\nigual manera, se considerarán irregularidades muy graves las indicadas en los\nacápites ii) a viii) del inciso d) del artículo 136 de la Ley Orgánica del\nBanco Central de Costa Rica.\n\n \n\n(Así\nreformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n42.- Medidas aplicables en casos de irregularidad financiera. En caso de\nirregularidad, son medidas aplicables las siguientes:\n\n \n\na) Medidas\ncorrectivas: En caso de irregularidades de grado uno, el Superintendente\ncomunicará a la Junta Directiva de la operadora, las irregularidades detectadas\ny le concederá un plazo prudencial para corregirlas.\n\nb) Plan de\nsaneamiento: Si se trata de irregularidades de grado dos, el Superintendente\nconvocará a la Junta Directiva, al auditor interno y al gerente de la entidad\nsupervisada a una comparecencia, en la cual comunicará las irregularidades\ndetectadas y ordenará la presentación de un plan de saneamiento y su ejecución,\ndentro de los plazos que establezca el Consejo Nacional de Supervisión del\nSistema Financiero mediante las normas correspondientes. Este plan deberá\nincluir las fechas de su ejecución y las medidas detalladas para corregir las\nirregularidades. Dicho plan deberá ser aprobado por el Superintendente y será\nde acatamiento obligatorio para la entidad regulada.\n\nc)\nIntervención administrativa: En caso de irregularidades de grado tres o cuando\nun ente regulado no reponga la deficiencia de capital mínimo dentro del plazo\nfijado por el Superintendente, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema\nFinanciero, previo informe del Superintendente y por resolución fundada,\ndecretará la intervención de la entidad regulada y dispondrá las condiciones en\nque esta medida se aplicará. El procedimiento de intervención se regirá, en\ntodo lo pertinente, por los tres últimos párrafos del artículo 139 y por el\nartículo 140, ambos de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.\n\n \n\n(Así reformado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de\nfebrero del 2000).\n\nArtículo\n43.- Prohibición de administración por intervención judicial. Los\nentes regulados no podrán acogerse a los procesos de administración y\nreorganización con intervención judicial ni a los convenios preventivos de\nacreedores.\n\n \n\n(Así\nreformado mediante el artículo  79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n44.- Medida precautoria de cierre. La Superintendencia deberá velar\nporque en el territorio nacional no operen entidades no autorizadas que, de\nmanera habitual y por cualquier título, realicen actividades propias de los\nentes regulados. Cuando lo autorice la autoridad judicial, dispondrá la\nclausura de las oficinas en donde se practique esta clase de actividad y para\nello podrá requerir el auxilio de la Fuerza Pública.\n\nLa\nSuperintendencia también podrá ordenar a los entes regulados o a cualquier\npersona física o jurídica, la suspensión de la publicidad u oferta al público,\ncualquiera que sea el medio por el cual se transmita, cuando sea efectuada por\npersonas no autorizadas o los términos sean falsos o engañosos.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nCAPÍTULO\nII \n\nInfracciones\ny Sanciones \n\nArtículo\n45.- Tipología. Las infracciones contra la presente ley en las que\npueden incurrir los entes regulados se clasifican en leves, graves y muy graves.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n46.- Infracciones muy graves. Incurrirán en infracciones muy graves: \n\n \n\na) El ente\nregulado que impida u obstaculice la supervisión de la Superintendencia.\n\nb) El ente\nregulado que no suministre a la Superintendencia la información requerida por\nella dentro del plazo otorgado al efecto, o suministre datos falsos.\n\nc) El ente\nregulado que destine los recursos de un fondo a fines distintos de los\nprevistos en el artículo 55 de la Ley de protección al trabajador.\n\nd) El ente\nregulado que invierta los recursos de un fondo contraviniendo los artículos 61,\n62, 63, 64 y 65 de la Ley de protección al trabajador.\n\ne) El ente\nregulado que incumpla con las normas relativas a la custodia de títulos y\nvalores, previstas en el artículo 66 de la Ley de protección al trabajador.\n\nf) El ente\nregulado que practique actividades ajenas al objeto legalmente autorizado.\n\ng) El ente\nregulado que no lleve la contabilidad o los registros legalmente exigidos o los\nlleve con vicios o irregularidades esenciales que dificulten conocer la\nsituación patrimonial o financiera de la entidad o las operaciones en que\nparticipa.\n\nh) El ente\nregulado, que por un período superior a seis meses continuos, reduzca su\ncapital mínimo a niveles inferiores al ochenta por ciento (80%) del mínimo\nlegal o el exigible de acuerdo con las directrices emitidas por la\nSuperintendencia.\n\ni) El ente\nregulado que, incumpla la obligación de someterse a las auditorías externas en\nlos términos fijados en el inciso n) del artículo 42 de la Ley de protección al\ntrabajador, o presente informes de auditorías externas con vicios o\nirregularidades sustanciales.\n\nj) Las\npersonas, físicas o jurídicas, que realicen auditorías externas con vicios o\nirregularidades sustanciales, a las entidades sujetas a la fiscalización de la\nSuperintendencia, o incumplan con las normas dispuestas en el inciso q) del\nartículo 42 de la Ley de protección al trabajador.\n\nk) El ente\nregulado que incumpla el principio de no discriminación previsto en el artículo\n45 de la Ley de protección al trabajador. \n\n \n\n(Así adicionado mediante el\nartículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).\n\nArtículo 47.- Sanciones por\ninfracciones muy graves. Las sanciones correspondientes a las infracciones\nmuy graves serán: \n\n \n\na) Multa por\nun monto hasta de cinco veces el beneficio patrimonial, obtenido como\nconsecuencia directa de la infracción cometida.\n\nb) Multa\nhasta de un cinco por ciento (5%) del patrimonio de la sociedad.\n\nc) Multa\nhasta de doscientos salarios base, según se define en la Ley No. 7337, de 5 de\nmayo de 1993.\n\nd)\nSuspensión de la autorización hasta por un año.\n\ne)\nRevocación de la autorización de funcionamiento del ente regulado.  \n\n \n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\n Artículo 48.- Infracciones\ngraves. Incurrirá en infracciones graves el ente regulado que: \n\n \n\na) No notifique a la Superintendencia el\nincumplimiento de los requisitos de la inversión o no presente el plan de\nreducción de riesgos, de conformidad con el artículo 38 de la Ley de protección\nal trabajador.\n\nb) No remita\na los afiliados la información indicada por la Superintendencia.\n\nc) Reduzca,\npor un período superior a dos meses e inferior a seis meses continuos, su\ncapital mínimo a niveles inferiores al ochenta por ciento (80%) del mínimo\nlegal o el exigible de acuerdo con las disposiciones emitidas por la\nSuperintendencia.\n\nd) Realice\npublicidad contraria a las disposiciones de la Superintendencia.\n\ne) Atrase la\nactualización de sus libros de contabilidad o los registros obligatorios, por\nun plazo mayor de cinco días.\n\nf) No\nobserve las normas contables dispuestas por la Superintendencia.\n\ng) Incumpla\nlos términos de los planes de ahorro para la jubilación en las condiciones\nautorizadas por la Superintendencia y pactadas con los afiliados.\n\nh) No\npublique oportunamente la información que, de acuerdo con la Ley de protección\nal trabajador y demás normas que establezca la Superintendencia, sea de interés\npara los afiliados, aportantes y público en general.\n\ni) Obstaculice\nel derecho de transferencia ordenado en el artículo 10 de la Ley de protección\nal trabajador.\n\nj) No\nacredite los recursos en las cuentas individuales, o acredite el producto de\nlas inversiones en forma distinta de la ordenada por la Ley de protección al\ntrabajador o fuera de los plazos previstos en ella.\n\nk) Cobre\ncomisiones no autorizadas en la Ley de protección al trabajador o en las normas\nreglamentarias emitidas por la Superintendencia.\n\nl) Utilice o\npermita que sus funcionarios usen información reservada a fin de que obtengan,\npara sí o para otros, ventajas de los fondos administrados, mediante la compra\no venta de valores.\n\n \n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 49.- Sanciones por\ninfracciones graves. Las sanciones correspondientes a las infracciones\ngraves serán:\n\n \n\na)\nAmonestación pública que se divulgará en La Gaceta y un diario de circulación\nnacional.\n\nb) Multa por\nun monto hasta de tres veces el beneficio patrimonial, obtenido como\nconsecuencia directa de la infracción cometida.\n\nc) Multa\nhasta de un dos por ciento (2%) del patrimonio de la sociedad.\n\nd) Multa\nhasta de cien veces el salario base definido en la Ley No. 7337, de 5 de mayo\nde 1993.\n\ne)\nSuspensión de la autorización hasta por un año.  \n\n \n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n50.- Infracciones leves. Constituirán infracciones leves los actos o las\nomisiones de los entes regulados, que violen las disposiciones de la Ley de\nprotección al trabajador y las directrices emitidas por la Superintendencia y\nque no estén tipificadas como infracciones graves o muy graves, según los artículos\nanteriores.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n51.- Sanción por infracciones leves. La sanción por infracciones leves\nserá amonestación privada, consistente en una comunicación escrita dirigida\nal infractor.\n\n(Así\nadicionado el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).\n\nArtículo 52.- Sanciones\nadicionales. Independientemente de las reglas sancionadoras de esta ley, se\naplicará también sanción en los siguientes casos:  \n\na) A las personas físicas\nautorizadas para actuar como agentes, o personas físicas cuya responsabilidad\ndolosa o culposa se haya determinado al sancionar a una entidad, se les\nimpondrá \n\ni) Amonestación privada por\ninfracciones leves.\n\nii) Amonestación pública por\ninfracciones graves.\n\niii) Multa por un monto hasta\nde doscientas veces el salario base definido en la Ley No. 7337, de 5 de mayo\nde 1993, por infracciones muy graves.  \n\nb) Cuando se determine el dolo\no la culpa de un directivo, personero o empleado de una entidad sujeta a la\nfiscalización de la Superintendencia, se le impondrá: \n\ni) Suspensión hasta por un año\nen el ejercicio de su cargo, en el caso de infracciones graves.\n\nii) Separación del cargo e\ninhabilitación para ejercer cargos de administración o dirección en entidades\nsujetas a la fiscalización de la Superintendencia, por un plazo hasta de cinco\naños, en caso de infracciones muy graves.  \n\n \n\n(Así adicionado mediante el\nartículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).\n\nArtículo\n53.- Faltas contra la confidencialidad. Quienes contravengan las\nprohibiciones citadas en el artículo 67 de la Ley de protección al trabajador\nserán sancionados con multa de uno a seis salarios base, que aplicará la\nSuperintendencia en beneficio del propio fondo y con cargo a la operadora\nrespectiva. Por salario base se entenderá el definido en la Ley No. 7337, de 5\nde mayo de 1993.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n54.- Prohibición para subejecutar el presupuesto. Quien ordene\nsubejecutar un presupuesto público en relación con el porcentaje creado por la\nLey de protección al trabajador, o proceda a subejecutarlo incurrirá en falta\ngrave, sancionada con el despido sin responsabilidad patronal o la remoción del\ncargo.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n55.- Sanciones por atraso en el traslado de los recursos. El patrono que,\nhabiendo vencido el plazo fijado en el artículo 57 de la Ley de protección al\ntrabajador no traslade el aporte referido en esta ley, será sancionado conforme\nal artículo 614 del Código de Trabajo.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n56.- Multas por retención de recursos. Establécese una multa que\nimpondrá la Superintendencia a los empleadores, las entidades recaudadoras, el\nsistema central de recaudación y las operadoras que incumplan los plazos\ndefinidos en el reglamento para la transferencia y acreditación de los aportes.\nDicha multa resultará de aplicar la tasa de redescuento del Banco Central de\nCosta Rica a los montos no transferidos por el plazo de atraso. El monto de la\nmulta se usará para indemnizar a los trabajadores propietarios de las cuentas\nindividuales.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n57.- Formas jurídicas. Las formas jurídicas adoptadas por los entes\nregulados no obligan a la Superintendencia, para efectos de sus potestades de\nfiscalización y sanción previstas en esta ley. La Superintendencia podrá\natribuirles a las situaciones y los actos ocurridos una significación acorde\ncon los hechos, atendiendo la realidad y no la forma jurídica.\n\nLo\ndispuesto en el párrafo anterior será igualmente aplicable a la\nSuperintendencia General de Entidades Financieras y a la Superintendencia\nGeneral de Valores, en el ejercicio de sus potestades de fiscalización y sanción.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nSECCIÓN\nII \n\nEjercicio\nde las Potestades de Fiscalización y Sanción \n\nArtículo\n58.- Labores de supervisión. En las labores de supervisión y vigilancia\nde la Superintendencia sobre los entes sujetos a su fiscalización, el\nSuperintendente, por sí o por medio de los funcionarios de la Superintendencia,\npodrá efectuar cualquier acción directa de supervisión, verificación,\ninspección o vigilancia en las entidades reguladas cuando lo considere\noportuno, a fin de ejercer las facultades que le otorgan esta ley, leyes conexas\ny las demás normas; asimismo, deberá velar por el cumplimiento de los\nreglamentos y las normas de carácter general emitidas por el Consejo Nacional\nde Supervisión. Las entidades reguladas están obligadas a prestar total\ncolaboración a la Superintendencia, para facilitar las labores que le faculta\nesta ley.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo\n59.- Aplicación de las sanciones y la potestad sancionadora. Salvo los\ncasos de suspensión, intervención y revocación de la autorización de\nfuncionamiento de un ente regulado, que serán competencia del Consejo Nacional\nde Supervisión del Sistema Financiero, las medidas precautorias y sanciones\ncontempladas en esta ley serán impuestas por el Superintendente. Sus\nresoluciones serán apelables ante dicho Consejo, salvo en el caso de las\nsanciones leves, contra las cuales cabrán únicamente recursos de reposición\nante el Superintendente, dentro de los tres días. La Superintendencia emitirá\nel reglamento sobre el procedimiento que se aplicará para imponer las sanciones\nel cual se regirá por los principios de la Ley General de la Administración Pública.\n\nEl\nejercicio de la potestad sancionadora de la Superintendencia es independiente de\nlas demás acciones y responsabilidades, civiles o penales, que puedan derivarse\nde los actos sancionados.\n\nCuando\nla Superintendencia, al ejercer sus funciones tenga noticia de hechos que puedan\nconfigurarse como delito, los pondrá en conocimiento del Ministerio Público a\nla brevedad posible.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nArtículo 60.- Criterios de\nsanción. Para imponer las sanciones previstas en esta ley, la\nSuperintendencia tomará en cuenta los siguientes criterios de valoración:\n\n \n\na) La gravedad de la\ninfracción.\n\nb) La amenaza o el daño\ncausado.\n\nc) Los indicios de intencionalidad.\n\nd) La duración de la conducta.\n\ne) La reincidencia del\ninfractor.\n\nf) La capacidad de pago del\ninfractor. \n\n \n\n(Así adicionado mediante el\nartículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).\n\nCAPÍTULO IV \n\nDelitos Especiales \n\nArtículo 61.- Falta de\nautorización. Queda totalmente prohibido realizar actividades de\nadministración y comercialización de planes de pensiones y fondos de\ncapitalización, sin la debida autorización de la Superintendencia.\n\nLa persona\nfísica o el representante de la persona jurídica que ofrezca estos servicios\nsin contar con tal autorización, será reprimido con prisión de uno a tres años. \n\n(Así adicionado\nmediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del 2000).\n\nArtículo\n62.- Datos falsos y ocultamiento de información. Será sancionado con\nprisión de dos a seis años, quien proporcione datos falsos o engañosos a la\nSuperintendencia, de modo que pueda resultar perjuicio.\n\nLa\nmisma pena se aplicará al personero o empleado de un ente regulado que oculte\ninformación relevante o suministre datos falsos o engañosos a los afiliados o\ncotizantes del Fondo de Capitalización Laboral, de un fondo de pensiones o al público\nen general, de modo que pueda resultar perjuicio.\n\n(Así\nadicionado mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de febrero del\n2000).\n\nCAPITULO VIII\n\n \n\nDisposiciones Finales\n\n \n\nArtículo 63.-\n\n \n\nTodo interesado tendrá un plazo de un año, a\npartir del agotamiento de la vía administrativa, para efectuar el reclamo\ncorrespondiente ante los tribunales de justicia, de acuerdo con las normas que,\nsobre competencia, establece la Ley Orgánica del Poder Judicial.\n\nEn todo lo no dispuesto expresamente en esta Ley,\nse aplicará en forma supletoria la Ley General de la Administración Pública\ny, en particular, los principios del procedimiento administrativo, prescritos en\nel Libro II de esa Ley, en lo referente al Régimen Sancionatorio del Capítulo\nVII de esa Ley.\n\n \n\n(Así\ncorrida su numeración mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de\nfebrero del 2000, que lo pasó del antiguo N° 44 al N° 63 actual).\n\n Artículo 64.-\n\n \n\nLa presente Ley es de orden público y será\nreglamentada por el Poder Ejecutivo dentro de los tres meses siguientes a su\naprobación.\n\n \n\n(Así\ncorrida su numeración mediante el artículo 79 de la ley N° 7983 del 16 de\nfebrero del 2000, que lo pasó del antiguo N° 45 al N° 64 actual).", "body_en_text": "in the entirety of the text\n\n-\n\nComplete Text of Law 7523\n\nPrivate Complementary Pension Regime\n\nComplete Text of record: A4760\nNo. 7\n\nNo. 7,523\n\nTHE LEGISLATIVE ASSEMBLY OF THE REPUBLIC OF COSTA RICA\n\nDECREES:\n\n\"PRIVATE COMPLEMENTARY PENSION REGIME\n\nCHAPTER I\n\nGeneral Provisions\n\nArticle 1.- Objectives\n\nThis law has the objective of authorizing and regulating the creation of systems or plans of complementary pensions intended to provide complementary protection benefits against the risks of old age and death, as well as individual capitalization plans intended to promote and stimulate foresight and medium- and long-term savings.\n\n(As amended by Article 191 of Law No. 7732 of December 17, 1997).\n\nArticle 2.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nCHAPTER II\n\nPension Plan Operators\n\nArticle 3.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 4.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 5.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 6.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 7.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 8.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 9.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 10.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 11.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nCHAPTER III\n\nFund Investments\n\nArticle 12.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 13.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 14.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 15.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 16.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 17.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 18.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 19.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nCHAPTER IV\n\nPlans Offered, Terms, and Benefits\n\nArticle 20.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 21.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 22.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 23.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 24.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 25.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 26.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 27.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 28.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 29.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nCHAPTER V\n\nObligations\n\nArticle 30.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 31.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 32.- (Repealed by subsection a) of Article 90 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nCHAPTER VI\n\nSuperintendency of Pensions\n\nArticle 33.- Regulation of the regime. The Pension Regime shall be regulated and supervised by a Superintendency of Pensions, as a body of maximum deconcentration, with instrumental legal personality and capacity, and attached to the Banco Central de Costa Rica. The Superintendency of Pensions shall authorize, regulate, supervise, and oversee the plans, funds, and regimes contemplated in this law, as well as those entrusted to it by virtue of other laws, and the activity of pension operators, of the entities authorized to administer labor capitalization funds, and of the natural or legal persons who intervene, directly or indirectly, in the acts or contracts related to the provisions of this law.\n\nThe Superintendency of Pensions shall have a Superintendent and an Intendent, appointed by the Council, who shall be governed by Articles 172 and 173 of the Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), No. 7732, of December 17, 1997. Both must be present at the sessions where the Council meets to address the matters of the Superintendency of Pensions.\n\nThe provisions of Article 151 of Law No. 7732, Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), of December 17, 1997, shall apply to the Superintendency of Pensions (Supén). In addition, the superintendent, the intendent, employees, advisors, and any other person, natural or legal, who provides services to the Superintendency of Pensions shall be subject to the prohibition on disclosing information, provided for in Article 166 of that law. Excepted from the foregoing are the disclosure of aggregated statistical information and any other information whose disclosure is mandated by this law or Law No. 7983, Worker Protection Law (Ley de Protección al Trabajador), of February 16, 2000.\n\n(The preceding paragraph was thus added by Article 12 of Law No. 9746 of October 16, 2019)\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 34.- Budget and service regime. The budget and service regime of the Superintendency shall be governed by Articles 174 to 177 of Law No. 7732, of December 17, 1997.\n\nThe Banco Central de Costa Rica is authorized to exceed 80% of its contribution to the budget of the Superintendency of Pensions, in the event that the contributions from the supervised entities indicated in Article 174 of the Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), No. 7732, of December 17, 1997, do not reach 20%.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 35.- The National Council for Supervision of the Financial System. The Superintendency of Pensions shall operate under the direction of the National Council for Supervision of the Financial System, according to the Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), No. 7732, of December 17, 1997.\n\nWhen the National Council for Supervision of the Financial System meets to hear matters related to the Superintendency of Pensions, the Minister or Vice Minister of Finance shall be replaced by the Minister of Labor or his representative. In addition, a member appointed by the Board of Directors of the Banco Central de Costa Rica shall be added, based on a list of three candidates proposed by the Workers' Assembly of the Banco Popular y de Desarrollo Comunal; the requirements, impediments, incompatibilities, and causes for cessation, liability, prohibition, and remuneration established in Articles 18 to 24 of the Organic Law of the Banco Central de Costa Rica shall apply to this member.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 36.- Supervision of other public regimes. In matters of supervision and safeguarding the financial soundness of the pension regimes created by law or collective bargaining agreements, the Superintendency shall have the following powers:\n\na) Ensure the actuarial equilibrium of the administered regimes and issue the corresponding resolutions.\n\nb) Supervise the investment of the administered resources and dictate policies regarding the composition and valuation of the investment portfolio.\n\nc) Verify the correct and timely crediting of contributions to the accounts of the affiliates.\n\nd) Define the content, form, and frequency of the information to be provided to the Superintendency on the financial situation of the systems, the characteristics, and the costs of the services in pension matters, all for the purpose of ensuring timely and reliable information regarding the situation of said systems.\n\ne) Ensure the timely and correct granting of the benefits to which the affiliates are entitled and the quality of the service.\n\nf) Receive and resolve complaints from the affiliates.\n\ng) Render an annual report on the financial situation of each pension regime.\n\nh) Supervise the disability rating system of the different regimes.\n\nRegarding the National Teachers' Pension System, the powers of the Superintendency shall be those determined in Law No. 7531 and its amendments.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nLikewise, the Superintendency of Pensions shall oversee and supervise the work carried out by the General Directorate of Pensions of the Ministry of Labor and Social Security, in the granting of pensions charged to the national budget, in relation to the legality and timeliness of the resolutions. It shall also oversee matters relating to the modifications and revaluations of pensions that are the competence of the aforementioned Directorate.\n\n(The preceding paragraph was thus added by Article 71 of Law No. 8343 of December 18, 2002).\n\nArticle 37.- Supervision of the Disability, Old Age, and Death Regime. The powers of the Superintendency in relation to the Disability, Old Age, and Death Regime administered by the CCSS shall be the following:\n\na) Submit, annually, to the Board of Directors of the CCSS and the Oversight Committee a report on the situation of the Regime and recommendations to improve its administration and its actuarial equilibrium.\n\nb) Supervise that the investment of resources and the valuation of the investment portfolio are carried out in accordance with the law.\n\nc) Define the content, form, and frequency of the information that the CCSS must provide to the Superintendency on the financial situation of the regime.\n\nd) Supervise the disability rating system.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 38.- Powers of the Superintendent of Pensions. The Superintendent of Pensions shall have the following powers:\n\na) Propose to the National Council the regulations necessary to fulfill the competencies and functions of the Superintendency under his charge; as well as the reports and opinions that the Council requires to exercise its powers.\n\nb) Establish the internal distribution of competencies and the corresponding organization, for the optimal fulfillment of the purposes of the legislation that regulates the Superintendency, according to the general organizational rules issued by the National Council.\n\nc) Exercise, in the name and on behalf of the Banco Central de Costa Rica, the judicial and extrajudicial representation of the Banco Central for the functions inherent to his position, with the powers of a general attorney-in-fact without limit of sum. He may delegate powers to the Intendent or other officials of the Superintendency, in accordance with the rules issued by the National Council.\n\nd) Impose, on the regulated entities, the precautionary measures and sanctions provided for in this law, except for those that correspond to be imposed by the Council.\n\ne) Authorize the opening and operation of the entities in accordance with the provisions of this law and the rules issued by the National Council. The Superintendent shall inform the National Council of the authorizations granted.\n\nf) Adopt all necessary actions for the effective fulfillment of the authorization, regulation, supervision, and oversight functions that fall under the Superintendency's purview, pursuant to this law and the rules issued by the National Council.\n\ng) Propose to the National Council the rules to be followed regarding the valuation and custody of the assets of the Funds regulated by the Worker Protection Law (Ley de Protección al Trabajador).\n\nh) Propose, to the National Council, the regulatory rules on the reference parameters for determining life annuities and their adjustments over time, in accordance with the Worker Protection Law (Ley de Protección al Trabajador).\n\ni) Propose, to the National Council, the general requirements that the promoting agents of the Pension Operators must meet to be included in the registry of authorized agents.\n\nj) Apply the rules and regulations dictated by the National Council.\n\nk) Exercise the powers of the highest authority in administrative and personnel matters. In his capacity as head, he shall be responsible for appointing, hiring, promoting, separating, and sanctioning the personnel of the Superintendency under his charge and adopting the other internal measures corresponding to its operation. In the case of Internal Audit personnel, the Superintendent must consult the Internal Auditor. The Superintendent exhausts the administrative channel in personnel matters.\n\nl) Establish the minimum content of the contracts entered into between the operators and their affiliates, and between them and the central securities depositories.\n\nm) Monitor strict compliance, by the supervised entities, with the regulations, agreements, and resolutions issued by the National Council.\n\nn) Submit, to the National Council, a quarterly report on the evolution of the pension systems and the situation of the supervised entities.\n\nñ) Submit to the National Council the annual operational plan, the budget, its modifications, and its annual liquidation.\n\no) Issue the necessary resolutions and evaluate the financial soundness of the supervised regimes.\n\np) Oversee the investment of the resources of the funds administered by the supervised entities and the composition of their investment portfolio.\n\nq) Verify the correct and timely crediting of contributions to the accounts of the affiliates.\n\nr) Require, from the supervised entities, the provision of the necessary information for the affiliates and dictate specific rules on the content, form, and frequency with which the supervised entities must provide the Superintendency, the affiliate, and the public with information on their legal, economic, and financial situation, on the characteristics and costs of their services, the active and passive operations, and any other information it deems important; all for the purpose of ensuring sufficient and reliable information on the situation of the supervised entities.\n\ns) Monitor that all advertising of the activities of the supervised entity, the funds it administers, and the plans it offers, is aimed at providing information that does not induce mistakes or confusion. For this purpose, it may obligate the supervised entity to modify or suspend its advertising when it does not conform to the rules for protecting workers.\n\nt) Oversee the granting of benefits by the supervised entities.\n\nu) Receive and resolve complaints from affiliates against the authorized entities.\n\nv) Provide the public with the broadest information on the supervised entities and the situation of the sector.\n\nw) Report monopolistic practices by the regulated entities to the Commission for the Promotion of Competition.\n\nx) Approve the contracts of the supervised entities with companies of the same financial group or belonging to an economic group linked to said entities, in accordance with the regulatory rules that the National Council shall establish.\n\ny) Ensure that no natural or legal persons, whatever their legal domicile or place of operation, operate in Costa Rican territory without due authorization, who habitually and under any title carry out activities of offering and administering retirement savings plans or pension plans.\n\nz) Request, from the National Council, the intervention and liquidation of the regulated entities, execute and supervise the intervention process.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 39.- (This article was Repealed by Article 50, subsection c) of Law No. 8653 of July 22, 2008)\n\nCHAPTER VII\n\nSanctions\n\nSECTION I\n\nPrecautionary Measures\n\nArticle 40.- Precautionary measures. The Superintendency shall be responsible for applying precautionary measures when it verifies any non-compliance by the regulated entity that, in the exercise of its activities, may compromise the integrity of the resources it administers or to avoid damages of impossible or difficult reparation to the affiliates when there are indications of the commission of a crime or in other cases provided for by this law.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 41.- Definition of degrees of financial irregularity. To ensure the stability and efficiency of the pension system, the National Council for Supervision of the Financial System shall issue a regulation that allows the Superintendency to determine situations of instability or financial irregularity in the funds administered by the regulated entities. This regulation shall include, at least, the following regulatory elements: definitions of degrees of risk of the fund's assets, degrees of liquidity risk, risk of interest rate variations, exchange rate risk, and other risks it deems appropriate to evaluate. To apply precautionary measures, such irregularities shall be classified as follows:\n\nDegree one: These are minor irregularities that, in the opinion of the Superintendency, can be overcome with the adoption of short-term corrective measures.\n\nDegree two: These are serious irregularities that, in the judgment of the Superintendency, can only be corrected with the adoption and execution of a reorganization plan.\n\nDegree three: These are very serious irregularities that may compromise the integrity of the Fund and cause serious harm to its affiliates and, to correct them, the intervention of the regulated entity or the replacement of its administrators is required.\n\nSimilarly, the irregularities indicated in subparagraphs ii) to viii) of subsection d) of Article 136 of the Organic Law of the Banco Central de Costa Rica shall be considered very serious irregularities.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 42.- Measures applicable in cases of financial irregularity. In the event of irregularity, the applicable measures are the following:\n\na) Corrective measures: In the case of degree one irregularities, the Superintendent shall notify the Board of Directors of the operator of the irregularities detected and shall grant a reasonable period to correct them.\n\nb) Reorganization plan: If it concerns degree two irregularities, the Superintendent shall summon the Board of Directors, the internal auditor, and the manager of the supervised entity to a hearing, in which he shall report the irregularities detected and order the presentation of a reorganization plan and its execution, within the deadlines established by the National Council for Supervision of the Financial System through the corresponding rules. This plan must include the dates for its execution and the detailed measures to correct the irregularities. Said plan must be approved by the Superintendent and shall be of mandatory compliance for the regulated entity.\n\nc) Administrative intervention: In the case of degree three irregularities, or when a regulated entity does not restore the minimum capital deficiency within the period set by the Superintendent, the National Council for Supervision of the Financial System, after a prior report from the Superintendent and by reasoned resolution, shall decree the intervention of the regulated entity and shall determine the conditions under which this measure shall be applied. The intervention procedure shall be governed, in all pertinent matters, by the last three paragraphs of Article 139 and by Article 140, both of the Organic Law of the Banco Central de Costa Rica.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 43.- Prohibition of administration by judicial intervention. The regulated entities may not avail themselves of the processes of administration and reorganization with judicial intervention, nor of preventive creditor agreements.\n\n(As amended by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 44.- Precautionary measure of closure. The Superintendency must ensure that unauthorized entities do not operate in the national territory that, habitually and under any title, carry out activities characteristic of the regulated entities. When authorized by the judicial authority, it shall order the closure of the offices where this type of activity is carried out and, for this purpose, may request the assistance of the Public Force (Fuerza Pública).\n\nThe Superintendency may also order the regulated entities or any natural or legal person to suspend advertising or offers to the public, whatever the medium through which it is transmitted, when it is carried out by unauthorized persons or the terms are false or misleading.\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nCHAPTER II\n\nInfractions and Sanctions\n\nArticle 45.- Typology. The infractions against this law that regulated entities may incur are classified as minor, serious, and very serious.\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 46.- Very serious infractions. The following shall incur very serious infractions:\n\na) The regulated entity that prevents or hinders the supervision of the Superintendency.\n\nb) The regulated entity that does not provide the Superintendency with the information required by it within the period granted for this purpose, or provides false data.\n\nc) The regulated entity that allocates the resources of a fund to purposes other than those provided for in Article 55 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).\n\nd) The regulated entity that invests the resources of a fund in violation of Articles 61, 62, 63, 64, and 65 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).\n\ne) The regulated entity that fails to comply with the rules relating to the custody of securities and bonds, provided for in Article 66 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).\n\nf) The regulated entity that carries out activities foreign to its legally authorized purpose.\n\ng) The regulated entity that does not keep the legally required accounting or records or keeps them with defects or essential irregularities that make it difficult to ascertain the patrimonial or financial situation of the entity or the operations in which it participates.\n\nh) The regulated entity, that for a continuous period exceeding six months, reduces its minimum capital to levels below eighty percent (80%) of the legal minimum or the minimum required in accordance with the guidelines issued by the Superintendency.\n\ni) The regulated entity that fails to comply with the obligation to submit to external audits under the terms set forth in subsection n) of Article 42 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador), or presents external audit reports with substantial defects or irregularities.\n\nj) The persons, natural or legal, who carry out external audits with substantial defects or irregularities, for entities subject to the oversight of the Superintendency, or who fail to comply with the rules set forth in subsection q) of Article 42 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).\n\nk) The regulated entity that fails to comply with the principle of non-discrimination provided for in Article 45 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 47.- Sanctions for very serious infractions. The sanctions for very serious infractions shall be:\n\na) Fine of an amount up to five times the economic benefit obtained as a direct consequence of the infraction committed.\n\nb) Fine up to five percent (5%) of the company's net worth.\n\nc) Fine up to two hundred base salaries, as defined in Law No. 7337, of May 5, 1993.\n\nd) Suspension of the authorization for up to one year.\n\ne) Revocation of the operating authorization of the regulated entity.\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 48.- Serious infractions. The regulated entity that does the following shall incur serious infractions:\n\na) Does not notify the Superintendency of the non-compliance with investment requirements or does not present the risk reduction plan, in accordance with Article 38 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).\n\nb) Does not send the information indicated by the Superintendency to the affiliates.\n\nc) Reduces, for a continuous period exceeding two months and less than six months, its minimum capital to levels below eighty percent (80%) of the legal minimum or the minimum required in accordance with the provisions issued by the Superintendency.\n\nd) Carries out advertising contrary to the provisions of the Superintendency.\n\ne) Delays the updating of its accounting books or mandatory records for a period of more than five days.\n\nf) Does not observe the accounting standards issued by the Superintendency.\n\ng) Fails to comply with the terms of the retirement savings plans under the conditions authorized by the Superintendency and agreed upon with the affiliates.\n\nh) Does not timely publish the information that, in accordance with the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador) and other rules established by the Superintendency, is of interest to the affiliates, contributors, and the general public.\n\ni) Hinders the right of transfer ordered in Article 10 of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador).\n\nj) Does not credit the resources to the individual accounts, or credits the product of the investments in a manner different from that ordered by the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador) or outside the deadlines provided for therein.\n\nk) Charges commissions not authorized by the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador) or by the regulatory rules issued by the Superintendency.\n\nl) Uses or allows its employees to use privileged information so that they obtain, for themselves or for others, advantages from the administered funds, through the purchase or sale of securities.\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 49.- Sanctions for serious infractions. The sanctions for serious infractions shall be:\n\na) Public reprimand to be published in La Gaceta and a nationally circulated newspaper.\n\nb) Fine of an amount up to three times the economic benefit obtained as a direct consequence of the infraction committed.\n\nc) Fine up to two percent (2%) of the company's net worth.\n\nd) Fine up to one hundred times the base salary defined in Law No. 7337, of May 5, 1993.\n\ne) Suspension of the authorization for up to one year.\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 50.- Minor infractions. The acts or omissions of the regulated entities that violate the provisions of the Worker Protection Law (Ley de protección al trabajador) and the guidelines issued by the Superintendency and that are not classified as serious or very serious infractions, according to the preceding articles, shall constitute minor infractions.\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 51.- Sanction for minor infractions. The sanction for minor infractions shall be a private reprimand, consisting of a written communication addressed to the violator.\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 52.- Additional sanctions. Regardless of the sanctioning rules of this law, a sanction shall also be applied in the following cases:\n\na) To the natural persons authorized to act as agents, or natural persons whose intentional or negligent liability has been determined when sanctioning an entity, the following shall be imposed:\n\ni) Private reprimand for minor infractions.\n\nii) Public reprimand for serious infractions.\n\niii) Fine of an amount up to two hundred times the base salary defined in Law No. 7337, of May 5, 1993, for very serious infractions.\n\nb) When the intent or negligence of a director, officer, or employee of an entity subject to the oversight of the Superintendency is determined, the following shall be imposed:\n\ni) Suspension for up to one year in the exercise of their position, in the case of serious infractions.\n\nii) Removal from office and disqualification from holding administration or management positions in entities subject to the oversight of the Superintendency, for a period of up to five years, in the case of very serious infractions.\n\n(Thus added by Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 53.—Offenses against confidentiality. Whoever contravenes the prohibitions cited in Article 67 of the Worker Protection Law shall be sanctioned with a fine of one to six base salaries, which shall be applied by the Superintendency for the benefit of the fund itself and charged to the respective operator. Base salary shall be understood as defined in Law No. 7337 of May 5, 1993.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 54.—Prohibition on under-executing the budget. Whoever orders the under-execution of a public budget in relation to the percentage created by the Worker Protection Law, or proceeds to under-execute it, shall incur a serious offense, sanctioned by dismissal without employer liability or removal from office.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 55.—Sanctions for delay in the transfer of resources. The employer who, after the deadline set in Article 57 of the Worker Protection Law has expired, does not transfer the contribution referred to in this law, shall be sanctioned in accordance with Article 614 of the Labor Code.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 56.—Fines for withholding resources. A fine is established that shall be imposed by the Superintendency on employers, collecting entities, the central collection system, and operators that fail to comply with the deadlines defined in the regulation for the transfer and crediting of contributions. Said fine shall result from applying the rediscount rate of the Central Bank of Costa Rica to the amounts not transferred for the period of delay. The amount of the fine shall be used to compensate the workers who are the owners of the individual accounts.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 57.—Legal forms. The legal forms adopted by regulated entities do not bind the Superintendency, for purposes of its oversight and sanctioning powers provided for in this law. The Superintendency may attribute to situations and acts that have occurred a meaning consistent with the facts, taking into account reality and not legal form.\n\nThe provisions of the preceding paragraph shall be equally applicable to the Superintendencia General de Entidades Financieras and the Superintendencia General de Valores, in the exercise of their oversight and sanctioning powers.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nSECTION II\n\nExercise of Oversight and Sanctioning Powers\n\nArticle 58.—Supervisory work. In the Superintendency’s supervision and monitoring work over entities subject to its oversight, the Superintendent, personally or through officials of the Superintendency, may carry out any direct action of supervision, verification, inspection, or monitoring in the regulated entities when deemed appropriate, in order to exercise the powers granted by this law, related laws, and other regulations; likewise, it must ensure compliance with the regulations and general rules issued by the Consejo Nacional de Supervisión. Regulated entities are obligated to provide full collaboration to the Superintendency, to facilitate the work authorized by this law.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 59.—Application of sanctions and the sanctioning power. Except for cases of suspension, intervention, and revocation of the operating authorization of a regulated entity, which shall be the competence of the Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, the precautionary measures and sanctions contemplated in this law shall be imposed by the Superintendent. The Superintendent’s resolutions shall be appealable before said Council, except in the case of minor sanctions, against which only petitions for reconsideration before the Superintendent shall be admissible, within three days. The Superintendency shall issue the regulation on the procedure to be applied for imposing sanctions, which shall be governed by the principles of the General Law of Public Administration.\n\nThe exercise of the Superintendency’s sanctioning power is independent of other actions and liabilities, civil or criminal, that may arise from the sanctioned acts.\n\nWhen the Superintendency, in exercising its functions, becomes aware of facts that may constitute a crime, it shall bring them to the attention of the Public Prosecutor’s Office as soon as possible.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 60.—Sanctioning criteria. To impose the sanctions provided for in this law, the Superintendency shall take into account the following evaluation criteria:\n\n| | |\n|---|---|\n|a) The seriousness of the infraction.|\n|b) The threat or harm caused.|\n|c) Indications of intentionality.|\n|d) The duration of the conduct.|\n|e) The recidivism of the offender.|\n|f) The offender’s ability to pay.|\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nCHAPTER IV\n\nSpecial Crimes\n\nArticle 61.—Lack of authorization. It is completely prohibited to carry out activities of administration and commercialization of pension plans and capitalization funds, without the due authorization of the Superintendency.\n\nThe natural person or the representative of the legal entity that offers these services without having such authorization shall be punished with imprisonment of one to three years.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nArticle 62.—False data and concealment of information. Whoever provides false or misleading data to the Superintendency, such that harm may result, shall be sanctioned with imprisonment of two to six years.\n\nThe same penalty shall apply to the legal representative or employee of a regulated entity who conceals relevant information or supplies false or misleading data to the members or contributors of the Labor Capitalization Fund, of a pension fund, or to the public in general, such that harm may result.\n\n(Thus added through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000).\n\nCHAPTER VIII\n\nFinal Provisions\n\nArticle 63.—\n\nAny interested party shall have a period of one year, from the exhaustion of administrative remedies, to file the corresponding claim before the courts of justice, in accordance with the rules on competence established in the Organic Law of the Judicial Branch.\n\nIn everything not expressly provided for in this Law, the General Law of Public Administration shall apply supplementarily, and, in particular, the principles of administrative procedure prescribed in Book II of that Law, with respect to the Sanctioning Regime of Chapter VII of that Law.\n\n(Thus its numbering was run through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000, which moved it from former No. 44 to current No. 63).\n\nArticle 64.—\n\nThis Law is of public order and shall be regulated by the Executive Branch within the three months following its approval.\n\n(Thus its numbering was run through Article 79 of Law No. 7983 of February 16, 2000, which moved it from former No. 45 to current No. 64)." }