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  "id": "norm-84100",
  "citation": "Acuerdo 223",
  "section": "norms",
  "doc_type": "agreement",
  "title_es": "Acuerdo para la identificación de los clientes titulares de las cuentas de valores",
  "title_en": "Agreement for the identification of client holders of securities accounts",
  "summary_es": "El acuerdo SGV-A-223 de la Superintendencia General de Valores establece un estándar normativo para la identificación precisa y estandarizada de los titulares de cuentas de valores en el sistema nacional de registro de anotaciones en cuenta, así como para la administración de dichas cuentas. Regula tanto el registro en entidades de custodia como en las entidades de primer nivel (SAC e Interclear), detallando los formatos de identificación según tipo de persona (física nacional, extranjera, diplomática, jurídica) y los mecanismos de validación contra registros oficiales. Además, incluye disposiciones sobre cierre y suspensión de cuentas, modificación de datos de titulares, clasificación por estatus domiciliario y tributario, y obligaciones de control interno. Se incorpora la obligación de identificar al beneficiario final cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados. El acuerdo modifica el artículo 9 del acuerdo SGV-A-198 y rige a partir del 1 de abril de 2017, con transitorios para su implementación.",
  "summary_en": "Agreement SGV-A-223 of the General Superintendence of Securities establishes a regulatory standard for the precise and standardized identification of securities account holders in the national book-entry registration system, as well as for the administration of such accounts. It regulates both the records of custody entities and first-tier entities (SAC and Interclear), detailing identification formats by type of person (national individuals, foreigners, diplomats, legal entities) and validation mechanisms against official registries. It also includes provisions on account closure and suspension, modification of holder data, classification by domiciliary and tax status, and internal control obligations. The obligation to identify the ultimate beneficial owner when legal entities acquire private securities is incorporated. The agreement amends Article 9 of Agreement SGV-A-198 and is effective from April 1, 2017, with transitional provisions for implementation.",
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  "date": "28/03/2017",
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    "SAC (Sistema de Anotación en Cuenta)",
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  "excerpt_es": "Artículo 6°-Identificación de los clientes titulares de las cuentas de valores y beneficiarios finales. Para efectos de lo dispuesto en el Reglamento de Custodia, las entidades de custodia deben en todo momento identificar los clientes titulares de cuentas de valores y beneficiarios finales cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados, conforme los estándares establecidos en el presente Acuerdo, según el tipo de persona; tanto en los registros internos como en las facilidades que desarrollen las centrales de valores, la cual debe incluir el número de identificación y el nombre consignado en el documento oficial de identidad emitido por la autoridad correspondiente. Para el caso de los beneficiarios finales, deben incluir el porcentaje de participación en el capital social.\n\nLas entidades de primer nivel deben asegurar que en todo momento, los sistemas tecnológicos administrados por ellas, para el registro de los clientes titulares y las cuentas de valores correspondientes, dispongan de las funcionalidades para el registro de la identificación de los titulares y las facilidades para recopilar la información de los beneficiarios finales cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados, así como para el registro del porcentaje de participación en el capital social, conforme a los estándares dispuestos en este Acuerdo.\n\nArtículo 7°-Validaciones. La llave para la identificación de los clientes titulares de las cuentas de valores y los beneficiarios finales cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados será el número de identificación, según corresponda al tipo de persona, conforme lo establecido en este Acuerdo. Les corresponde a las entidades de primer nivel establecer los mecanismos de validación con los registros oficiales, tanto para los titulares de las cuentas de valores, como para los beneficiarios finales cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados...",
  "excerpt_en": "Article 6 - Identification of client holders of securities accounts and ultimate beneficial owners. For the purposes of the Custody Regulation, custody entities must at all times identify the client holders of securities accounts and ultimate beneficial owners when legal entities acquire private securities, in accordance with the standards established in this Agreement, according to the type of person; both in internal records and in the facilities developed by the central securities depositories, which must include the identification number and the name set forth in the official identity document issued by the corresponding authority. In the case of ultimate beneficial owners, they must include the percentage of participation in the share capital.\n\nFirst-tier entities must ensure that at all times, the technological systems administered by them for the registration of client holders and corresponding securities accounts have the functionalities for the registration of the identification of holders and the facilities to collect information on ultimate beneficial owners when legal entities acquire private securities, as well as for the registration of the percentage of participation in the share capital, in accordance with the standards provided in this Agreement.\n\nArticle 7 - Validations. The key for the identification of client holders of securities accounts and ultimate beneficial owners when legal entities acquire private securities shall be the identification number, as appropriate for the type of person, in accordance with the provisions of this Agreement. First-tier entities are responsible for establishing validation mechanisms with official registries, both for the holders of securities accounts and for the ultimate beneficial owners when legal entities acquire private securities...",
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    "summary_es": "El acuerdo establece un estándar obligatorio para la identificación de titulares de cuentas de valores y beneficiarios finales en el sistema de anotación en cuenta, así como reglas para la administración de cuentas y validación de identidad."
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      "quote_es": "Las entidades de custodia deben en todo momento identificar los clientes titulares de cuentas de valores y beneficiarios finales cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados, conforme los estándares establecidos en el presente Acuerdo."
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  "body_es_text": "Recuerde que Control F es una opción que le permite buscar en la totalidad del texto\n\n\nIr al final del documento\n\n- Usted está en la última versión de la norma -\n\nIdentificación de los clientes titulares de las cuentas de valores en el sistema nacional de\nregistro de anotaciones en cuenta y la administración de Cuentas de Valores\n\n\nSUPERINTENDENCIA GENERAL DE VALORES\n\n\n\n\n\nLa Superintendencia General de Valores de conformidad con lo establecido en la Ley 8220 \"Protección\ndel ciudadano del exceso de requisitos y trámites administrativos\" publica el siguiente acuerdo:\n\n\n\n\n\nSGV-A-223. Superintendencia General de Valores. Despacho del Superintendente. A las once horas\ncuarenta y cinco minutos del veintiocho de marzo del dos mil diecisiete.\n\n\n\n\n\nConsiderando que:\n\n\n\n\n\n corresponde al Superintendente General de Valores adoptar todas las acciones necesarias para el\ncumplimiento efectivo de las funciones de regulación, fiscalización y supervisión que le competen a\nla Superintendencia General de Valores.\n\n\n\n\n\nII. El artículo 116 de la LRMV establece que la Superintendencia General de Valores reglamentará la\norganización y el funcionamiento de los registros, los sistemas de identificación y el control de\nlos valores representados por medio de anotaciones electrónicas en cuenta.\n\n\n\n\n\nIII. Asimismo, el artículo 132 establece que la Superintendencia podrá regular, en todo lo no\nprevisto en esta Ley, el régimen de funcionamiento del Sistema de compensación y liquidación de\nvalores.\n\n\n\n\n\nIV. El artículo 136 de la LRMV le otorga la potestad a la Superintendencia, de reglamentar las\nobligaciones, responsabilidades y otros requisitos para la prestación del servicio de custodia así\ncomo otras disposiciones relacionadas con el funcionamiento de esta actividad.\n\n\n\n\n\nV. El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero en el artículo 10 del acta de la sesión\n1150-2015, celebrada el 23 de febrero del 2015 y publicado en el Diario Oficial La Gaceta N° 47 del\n9 de marzo del 2015, aprobó el \"Reglamento de Custodia\".\n\n\n\n\n\nVI. El artículo 20 de este Reglamento, establece que las entidades de custodia están obligadas a la\npermanente y precisa identificación de los titulares de los valores y del efectivo asociado bajo su\ncustodia, la cual debe cumplirse tanto en el sistema de registro interno como en los sistemas de\nregistro de las centrales de valores.\n\n\n\n\n\nVII. El Acuerdo SGV-A-198, \"Acuerdo para la implantación del Reglamento de Custodia\", en su artículo\n9, respecto a la identificación de los titulares, establece como estándar para la apertura de\ncuentas, el definido en la norma complementaria del SINPE.\n\n\n\n\n\nVIII. El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, en el artículo 12 del acta de la\nsesión 1088-2014, celebrada el 4 de febrero del 2014 y publicado en el Diario Oficial La Gaceta N°\n46 del 6 de marzo del 2014, aprobó la modificación al artículo 4 del \"Reglamento sobre el sistema de\nanotación en cuenta\".\n\n\n\n\n\nIX. Dicho artículo establece que el registro contable de valores se debe organizar bajo una\nestructura que permita la individualización de los titulares de los valores en el Sistema Nacional\nde Registro de Anotaciones en Cuenta y que será obligatoria la identificación precisa de los\ntitulares de los valores en el registro central. Además, establece que dicha identificación debe\nconsiderar como identificador único del cliente, el número de identificación del titular de los\nvalores y como información complementaria deberá incorporar el nombre del titular y el estatus\ndomiciliario.\n\n\n\n\n\nX. De la anterior normativa se concluye el deber que sobre la correcta identificación de los\nclientes titulares de las cuentas de valores correspondientes a los inversionistas que operan en el\nmercado de valores costarricense tienen las diferentes entidades que asumen obligaciones sobre el\nregistro de los valores.\n\n\n\n\n\nXI. La correcta identificación de los propietarios de las cuentas de valores donde se registran los\nvalores que han adquirido, ya sea en el mercado local o en el mercado internacional, a través de un\ncustodio local; permite vigilar la correcta individualización e integridad de los activos de los\nclientes.\n\n\n\n\n\nXII. Siendo que en el mercado de valores costarricense opera un sistema de anotación en cuenta,\norganizado en dos niveles, en el que el primer nivel está conformado por el Banco Central de Costa\nRica, con la administración del Sistema de Anotación en Cuenta (SAC) en el cual se lleva el registro\nde las emisiones del Estado y las instituciones públicas y por Interclear Central de Valores, S.A.,\nen la cual se lleva el registro de las emisiones privadas; y que a este primer nivel se encuentran\nadheridas las entidades de custodia autorizadas; es necesario emitir normas para que las entidades\nde custodia cumplan eficientemente con su obligación de identificar los clientes titulares de las\ncuentas de valores registradas en el primer nivel de forma estandarizada.\n\n\n\n\n\nXIII. Mediante Acta 1358, Artículo 4, folio 124 del 24 de octubre de 1956, el Tribunal Supremo de\nElecciones acordó que el número de la cédula de identidad de cada persona se formará en la misma\nlínea, separados por guiones los números del Partido, del Tomo y del Asiento en donde estuviera\ninscrito el nacimiento. Cuando el número del asiento dicho conste de más de cuatro cifras, se\nindicarán las cuatro últimas. Los números de Partidos serán: 1 San José, 2 Alajuela, 3 Cartago, 4\nHeredia, 5 Guanacaste, 6 Puntarenas, 7 Limón, 8 Naturalizados y 9 partido Especial de Nacimientos.\n\n\n\n\n\nXIV. Mediante decreto número 34691-J se establecieron las normas para la asignación y expedición de\nla cédula de las personas jurídicas. El número de cédula de persona jurídica está conformado por al\nmenos diez dígitos; el primer dígito corresponde a la clase de persona jurídica, sea de derecho\npúblico o de derecho privado; los siguientes tres dígitos corresponden al tipo de persona jurídica,\nsea sociedad mercantil, asociación, fundación, sindicato, entre otras y los restantes corresponden\nal consecutivo asignado por el Registro Nacional.\n\n\n\n\n\nXV. Asimismo este decreto establece que las persona jurídicas, tanto de derecho público como\nprivado, que existen en el país o llegaren a existir, así como las extranjeras que operen en el\npaís, ya sea que se inscriban o no en el Registro de Personas Jurídicas del Registro Nacional, se\nidentificarán con el número de cédula de persona jurídica que les asigne el Registro Nacional, el\ncual será único y unívoco para cada entidad, de manera que distinga a cada una de ellas, sin\nposibilidad de confusión.\n\n\n\n\n\nXVI. El \"Reglamento para la solicitud, confección y uso del Documento de Identificación Diplomática\"\nemitido por el Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto mediante el Decreto N° 237-2014-DJ-RE,\nestablece que este Ministerio extenderá un carné de identificación denominado Documento de\nIdentificación Diplomática (DIDI), a los funcionarios diplomáticos, consulares y de organismos\ninternacionales y a sus dependientes; el cual debe tener un número de identificación en Costa Rica\ndel portador de ese carné. Este número está conformado por 12 dígitos; el primer dígito será siempre\nel 5, los dígitos dos, tres y cuatro indican la nacionalidad del titular, según el código\ninternacional de nacionalidad ISO3166. El quinto dígito identifica el tipo de persona acreditada\n-funcionario diplomático, consular, administrativo, de misión internacional, de organismo\ninternacional, familiar (dependiente), de servicio, cónsul honorario, servidor doméstico u otro-.\nLos dígitos seis, siete, ocho, nueve, y diez corresponden a un número de expediente para cada\npersona acreditada y los dígitos once y doce, corresponden a datos de verificación y seguridad.\n\n\n\n\n\nXVII .La \"Ley General de Migración y Extranjería N° 8764\" y el \"Reglamento de Extranjería\" emitido\nmediante decreto número 37112-GOB establecen que le corresponde a la Dirección General de Migración\ny Extranjería emitir el documento de identificación conocido como DIMEX, para personas físicas\nextranjeras acreditadas como residentes o con una categoría especial. El estándar definido para\ndicho número de identificación es de doce dígitos; donde el primer dígito corresponde al número 1,\nlos dígitos dos, tres y cuatro indican la nacionalidad del titular, según el código internacional de\nnacionalidad ISO3166, los dígitos cinco, seis, siete, ocho, nueve, diez corresponde a la cantidad de\nnacionales de cada país al momento de la inscripción y los dígitos diez y once corresponden a datos\nde verificación.\n\n\n\n\n\nPor tanto dispone el presente acuerdo:\n\n\n\n\n\nSGV-A-223. Acuerdo para la identificación de los clientes\n\n\n\n\n\ntitulares de las cuentas de valores en el sistema nacional\n\n\n\n\n\nde registro de anotaciones en cuenta y la administración\n\n\n\n\n\nde Cuentas de Valores\n\n\n\n\n\nArtículo 1°-Objeto. El presente Acuerdo tiene como propósito establecer las disposiciones normativas\nsobre una estructura estandarizada de identificación de los titulares de las cuentas de valores\nregistradas en las entidades de custodia y en las entidades miembros del Sistema Nacional de\nRegistro de Anotaciones en Cuenta; así como para la identificación del beneficiario final cuando se\ntrate de personas jurídicas que adquieran valores privados.\n\n\n\n\n\n(Así reformado por acuerdo N° SGV-A-266 del 4 de mayo de 2022)\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 2º-Definiciones\n\n\n\n\n\nCuenta de valores: Cuenta electrónica individualizada asociada a una persona física o jurídica\ntitular de dicha cuenta.\n\n\n\n\n\nDomiciliado: personas que perciban rentas de fuente costarricense según lo estipula el artículo\nnúmero 5 del Reglamento a la Ley del Impuesto sobre la Renta.\n\n\n\n\n\nEntidad de custodia: Entidad financiera autorizada por la Superintendencia General de Valores para\nprestar el servicio de custodia de valores.\n\n\n\n\n\nExento: Aquellas entidades que por ley reciben el beneficio de exención del pago del impuesto sobre\nla renta, aplicable a títulos valores, según lo establecido en el artículo 3 y 23 de la Ley 7092\nsobre el Impuesto de la Renta y el artículo 24 del Reglamento correspondiente; así como de la\nDGT-R-10-2015 y cualquier otra norma que dicte la Dirección General de Tributación en relación con\neste tema.\n\n\n\n\n\nIdentificación: Campo alfanumérico que registra el número de identificación del titular de una\ncuenta de valores. Debe cumplir con los tipos de identificación válidos.\n\n\n\n\n\nInterclear: Central de Valores autorizada por la Superintendencia de Valores, según artículo 117 de\nla Ley Reguladora del Mercado de Valores, para prestar servicio de anotación en cuenta de primer\nnivel en el Sistema Nacional de Registro de Anotaciones en Cuenta para las emisiones privadas.\n\n\n\n\n\nNombre: Identifica el nombre del titular de la cuenta de valores.\n\n\n\n\n\nNo domiciliado: Son aquellas personas que no califican bajo la condición de domiciliado. A estas\npersonas les aplica un porcentaje de retención de impuesto sobre la renta distinto al de los\ndomiciliados, según la Ley del Impuesto sobre la Renta.\n\n\n\n\n\nCierre de cuentas: se refiere al acto de inactivar definitivamente la cuenta para que no pueda\nrecibir movimientos de ningún tipo.\n\n\n\n\n\nSuspensión de cuentas: se refiere al acto de inactivar temporalmente una cuenta para que no pueda\nrecibir movimientos mientras se mantenga en esta condición.\n\n\n\n\n\nSAC: Sistema de Anotación en Cuenta bajo la administración del BCCR, autorizado por la\nSuperintendencia de Valores, según artículo 117 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores, para\nprestar servicio de anotación en cuenta de primer nivel en el Sistema Nacional de Registro de\nAnotaciones en Cuenta para las emisiones del Estado e instituciones públicas.\n\n\n\n\n\nSINPE: Sistema Nacional de Pagos Electrónicos.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 3º-Administración de cuentas de terceros. En los sistemas de registro de las entidades de\nprimer nivel, las entidades de custodia pueden mantener una cuenta de valores propios y una cantidad\nilimitada de cuentas de valores de clientes terceros.\n\n\n\n\n\nLa administración de las cuentas de terceros estará a cargo de las entidades de custodia, las cuales\npodrán abrir y cerrar cuentas.\n\n\n\n\n\nLas cuentas de valores, con saldo cero, que no registren movimientos en los últimos 18 meses; y no\ntengan operaciones pendientes de liquidar deberán cerrarse definitivamente; tanto en los sistemas de\nregistro de las entidades de primer nivel como en los sistemas internos de registro de las entidades\nde custodia. Esto solo si las condiciones indicadas se cumplen, tanto en la central de valores\nInterclear, como en el Sistema de Anotación en Cuenta (SAC) gestionado por el BCCR.\n\n\n\n\n\nLas entidades de custodia deben asegurarse de que la inactivación de cuentas no afecte el\ncumplimiento de ningún contrato que se encuentre en el proceso de compensación y liquidación.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 4º-Administración de cuentas de valores propios. Las entidades de primer nivel deberán\ncerrar las cuentas de valores propios de las entidades de custodia, cuando así lo ordene una\nautoridad competente o cuando se presente alguna de las siguientes situaciones:\n\n\n\n\n\na) Cambio del número de documento de identificación de la entidad de custodia.\n\n\n\n\n\nb) Fusión con otra entidad de custodia, donde se mantiene la cuenta de valores de la entidad que\nprevalece en el proceso de fusión.\n\n\n\n\n\nc) Cierre o quiebra de la entidad de custodia.\n\n\n\n\n\nd) Suspensión de la autorización para operar, dictada por el CONASSIF o por autorización de\ndesinscripción por parte de la Sugeval.\n\n\n\n\n\ne) Las centrales de valores podrán realizar esta acción después de que se haya liquidado su saldo,\nsiempre que la cuenta de valores no posea saldos en custodia y no mantenga operaciones confirmadas\npendientes de liquidar.\n\n\n\n\n\nLa suspensión de una cuenta de valores propia no eximirá a la entidad de la finalización de las\noperaciones confirmadas pendientes de liquidar o en proceso de liquidación final.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 5º-Efectos de la suspensión de cuentas de valores. La suspensión de una cuenta de valores,\nsea propia o de terceros, impide movimientos de salida de valores desde el momento en que la\nsuspensión es ordenada. No obstante, no impide movimientos de entrada de valores ni la liquidación\nde vencimientos de los valores depositados.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 6°-Identificación de los clientes titulares de las cuentas de valores y beneficiarios\nfinales.  Para efectos de lo dispuesto en el Reglamento de Custodia, las entidades de custodia deben\nen todo momento identificar los clientes titulares de cuentas de valores y beneficiarios finales\ncuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados, conforme los estándares\nestablecidos en el presente Acuerdo, según el tipo de persona; tanto en los registros internos como\nen las facilidades que desarrollen las centrales de valores, la cual debe incluir el número de\nidentificación y el nombre consignado en el documento oficial de identidad emitido por la autoridad\ncorrespondiente. Para el caso de los beneficiarios finales, deben incluir el porcentaje de\nparticipación en el capital social.\n\n\n\n\n\nLas entidades de primer nivel deben asegurar que en todo momento, los sistemas tecnológicos\nadministrados por ellas, para el registro de los clientes titulares y las cuentas de valores\ncorrespondientes, dispongan de las funcionalidades para el registro de la identificación de los\ntitulares y las facilidades para recopilar la información de los beneficiarios finales cuando se\ntrate de personas jurídicas que adquieran valores privados, así como para el registro del porcentaje\nde participación en el capital social, conforme a los estándares dispuestos en este Acuerdo.\n\n\n\n\n\n(Así reformado por acuerdo N° SGV-A-266 del 4 de mayo de 2022)\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 7°-Validaciones. La llave para la identificación de los clientes titulares de las cuentas\nde valores y los beneficiarios finales cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores\nprivados será el número de identificación, según corresponda al tipo de persona, conforme lo\nestablecido en este Acuerdo.\n\n\n\n\n\nLes corresponde a las entidades de primer nivel establecer los mecanismos de validación con los\nregistros oficiales, tanto para los titulares de las cuentas de valores, como para los beneficiarios\nfinales cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados, según se detalla:\n\n\n\n\n\n. Persona física nacional: Tribunal Supremo de Elecciones.\n\n\n\n\n\n. Persona física extranjera residente: Dirección General de Migración y Extranjería.\n\n\n\n\n\n. Persona física que ocupa un cargo diplomático, y se encuentra debidamente acreditado en el país:\nMinisterio de Relaciones Exteriores y Culto de Costa Rica (Cancillería de la República).\n\n\n\n\n\n Persona jurídica nacional: Registro de Personas Jurídicas del Registro Nacional.\n\n\n\n\n\nLa validación para titulares extranjeros (físicos y jurídicos) deberá realizarse por las entidades\nde custodia contra el documento de identificación del cliente. Estas validaciones deben realizarse\nen el momento de la creación del titular y/o el beneficiario final dentro de los sistemas de\nregistro administrados por las centrales de valores.\n\n\n\n\n\nPara el registro del nombre del titular y los beneficiarios finales cuando se trate de personas\njurídicas que adquieran valores privados, la funcionalidad debe permitir incluir 300 caracteres.\n\n\n\n\n\n(Así reformado por acuerdo N° SGV-A-266 del 4 de mayo de 2022)\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 8º-Identificación personas físicas Para identificar a los clientes titulares físicos de las\ncuentas de valores, de acuerdo a su naturaleza y con la información que se tenga disponible, se debe\ncumplir con el siguiente estándar:\n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n(Así reformado por el artículo 1° del acuerdo SGV-A-232 del 13 de setiembre de 2018)\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 9°-Persona jurídica. Para identificar a los clientes titulares de las cuentas de valores y\nbeneficiarios finales correspondientes a personas jurídicas que adquieran valores privados, según su\nnaturaleza y con la información que se tenga disponible, se debe cumplir con el siguiente estándar:\n\n\n\n\n\n(Así reformado el párrafo anterior por acuerdo N° SGV-A-266 del 4 de mayo de 2022)\n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n(Así reformado por el artículo 1° del acuerdo SGV-A-232 del 13 de setiembre de 2018)\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 10.-Estándar tipo de inversionista. Los clientes titulares de las cuentas de valores\ntambién deben identificarse por tipo de inversionista, según su estatus domiciliario, en:\ndomiciliado, exento o extranjero no domiciliado; así como por su tratamiento tributario: exento.\nEsto en los sistemas de registro en el primer nivel.\n\n\n\n\n\nPara efectos de clasificar a los titulares como domiciliados o no domiciliados, las entidades\ndeberán cumplir con lo establecido en el \"Reglamento a la Ley de impuesto sobre la renta\".\n\n\n\n\n\nLos sistemas tecnológicos de las entidades de primer nivel, deben contar con las funcionalidades,\npara que las entidades de custodia puedan realizar esta clasificación.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 11.-Modificación de titulares. Cuando no exista la posibilidad de validar la identificación\nde los titulares de los valores con los registros oficiales, las entidades de primer nivel deberán\npermitir realizar modificaciones al campo del nombre de los titulares o en las cuentas de valores a\nsolicitud del custodio; asimismo debe permitir cualquier cambio que se requiera realizar sobre estos\nregistros, pero para tramitar cualquier modificación debe acompañarse de autorización emitida por la\nSUGEVAL.\n\n\n\n\n\nPara efectos de obtener esa autorización, los custodios deberán remitir un oficio de solicitud a la\nSuperintendencia, en el que se explique los motivos que originan el requerimiento de modificación y\nse adjunte la documentación soporte que permita corroborar los elementos que soportan la necesidad\ndel cambio y los nuevos datos a incluir.\n\n\n\n\n\nAsimismo, podrán realizarse modificaciones sobre otros indicadores como; tipo de inversionista\n(domiciliado o extranjero no domiciliado) y estatus tributario (exento); con el fin de corregir\nposibles errores o con el fin de actualizar información. No obstante, la entidad de custodia debe\nresguardar la información que soporte los cambios que realice, para efectos de supervisión.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 12.-Mecanismos de control. Para efectos de lo dispuesto en el presente Acuerdo, las\nentidades de custodia deben implementar mecanismos de control interno, que permitan garantizar que\nse cumpla con todo lo establecido. Entre los mecanismos debe considerar:\n\n\n\n\n\na) Políticas documentadas y aprobadas por la Junta Directiva o por el órgano equivalente sobre el\nproceso de registro de los clientes titulares de las cuentas de valores y de los beneficiarios\nfinales cuando se trate de personas jurídicas que adquieran valores privados, en los registros\ninternos y en los sistemas administrados por las centrales de valores.\n\n\n\n\n\n(Así reformado el inciso anterior por acuerdo N° SGV-A-266 del 4 de mayo de 2022)\n\n\n\n\n\nb) Separación de tareas y responsabilidades no compatibles.\n\n\n\n\n\nAsimismo, las entidades del primer nivel deben implementar mecanismos de comunicación permanentes,\nque permitan suministrar la información de las cuentas en forma ágil y segura, a efectos de realizar\nprocesos de conciliación diarios entre las cuentas de liquidación y custodia.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 3º-Modificaciones. Se modifica el punto 1, del artículo 9 del \"SGV-A-198 Acuerdo para la\nimplantación del Reglamento de Custodia\", aprobado por el Despacho del Superintendente, a las quince\nhoras del cuatro de setiembre del dos mil quince. Publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 214\ndel 4 de noviembre del 2015, para que en adelante se lea:\n\n\n\n\n\n(.)\n\n\n\n\n\n1. La entidad de custodia debe identificar las cuentas de los titulares de los valores bajo\ncustodia, tanto en sus registros internos como en los de las entidades de primer nivel del Sistema\nNacional de Registro de Anotaciones en Cuenta, conforme lo dispuesto en el \"SGV-A-223. Acuerdo para\nla identificación de los clientes titulares de las cuentas de valores en el Sistema Nacional de\nRegistro de Anotaciones en Cuenta y la administración de cuentas de valores.\n\n\n\n\n\n(.)\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nArtículo 14.-Vigencia. Rige a partir del 1ero de abril de 2017.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nTransitorio I. Las entidades de custodia y las entidades de primer nivel cuentan con 4 meses a\npartir de la entrada en vigencia del presente acuerdo para cumplir con las disposiciones\nestablecidas.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nTransitorio II. Las entidades de primer nivel deberán establecer los servicios de validación de los\nnúmeros de identificación de los titulares a partir de la entrada de vigencia del presente acuerdo,\nsegún se detalla:\n\n\n\n\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nTransitorio III. Las entidades de custodia cuentan con 4 meses a partir de la entrada en vigencia\ndel Transitorio II para cumplir con las disposiciones establecidas.\n\n\n\n\n\nFicha articulo\n\n\n\n\n\nFecha de generación: 3/5/2026 04:38:56\n\nIr al principio del documento",
  "body_en_text": "Remember that Control F is an option that allows you to search the entire text\n\n\nGo to the end of the document\n\n- You are on the latest version of the regulation -\n\nIdentification of Client Holders of Securities Accounts in the National\nSystem of Book-Entry Registration and the Administration of Securities Accounts\n\n\nGENERAL SUPERINTENDENCY OF SECURITIES\n\n\n\n\n\nThe General Superintendency of Securities, in accordance with the provisions of Law 8220 \"Protection\nof the Citizen from Excess Requirements and Administrative Procedures,\" publishes the following agreement:\n\n\n\n\n\nSGV-A-223. General Superintendency of Securities. Office of the Superintendent. At eleven hours\nforty-five minutes on the twenty-eighth of March, two thousand seventeen.\n\n\n\n\n\nConsidering that:\n\n\n\n\n\n it is the responsibility of the General Superintendent of Securities to adopt all necessary actions for the\neffective fulfillment of the regulatory, oversight, and supervisory functions incumbent upon the\nGeneral Superintendency of Securities.\n\n\n\n\n\nII. Article 116 of the LRMV establishes that the General Superintendency of Securities shall regulate the\norganization and operation of the registries, the identification systems, and the control of\nsecurities represented by means of electronic book-entries (anotaciones electrónicas en cuenta).\n\n\n\n\n\nIII. Likewise, Article 132 establishes that the Superintendency may regulate, in all matters not\nprovided for in this Law, the operating regime of the Securities Clearing and Settlement System\n(Sistema de compensación y liquidación de valores).\n\n\n\n\n\nIV. Article 136 of the LRMV grants the Superintendency the power to regulate the\nobligations, responsibilities, and other requirements for the provision of custody service, as well\nas other provisions related to the operation of this activity.\n\n\n\n\n\nV. The National Council for Supervision of the Financial System (Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero), in Article 10 of the minutes of session\n1150-2015, held on February 23, 2015, and published in the Official Gazette La Gaceta No. 47 of\nMarch 9, 2015, approved the \"Custody Regulation\" (Reglamento de Custodia).\n\n\n\n\n\nVI. Article 20 of this Regulation establishes that custody entities (entidades de custodia) are obligated to the\npermanent and precise identification of the holders of the securities and associated cash under their\ncustody, which must be fulfilled both in the internal registration system and in the registration\nsystems of the central securities depositories (centrales de valores).\n\n\n\n\n\nVII. Agreement SGV-A-198, \"Agreement for the Implementation of the Custody Regulation,\" in its Article\n9, regarding the identification of holders, establishes as a standard for the opening of\naccounts, the one defined in the complementary regulation of SINPE.\n\n\n\n\n\nVIII. The National Council for Supervision of the Financial System, in Article 12 of the minutes of the\nsession 1088-2014, held on February 4, 2014, and published in the Official Gazette La Gaceta No.\n46 of March 6, 2014, approved the amendment to Article 4 of the \"Regulation on the Book-Entry System\"\n(Reglamento sobre el sistema de anotación en cuenta).\n\n\n\n\n\nIX. Said article establishes that the accounting record of securities must be organized under a\nstructure that allows for the individualization of the holders of the securities in the National System\nof Book-Entry Registration (Sistema Nacional de Registro de Anotaciones en Cuenta) and that the precise identification of\nthe holders of the securities in the central registry shall be mandatory. Furthermore, it establishes that such identification must\nconsider as the unique client identifier the identification number of the holder of the\nsecurities, and as complementary information, it shall incorporate the name of the holder and the\ndomiciliary status (estatus domiciliario).\n\n\n\n\n\nX. From the preceding regulations, the duty regarding the correct identification of the\nclient holders of securities accounts corresponding to investors operating in the\nCosta Rican securities market is concluded for the different entities that assume obligations regarding\nthe registration of securities.\n\n\n\n\n\nXI. The correct identification of the owners of the securities accounts where the\nsecurities they have acquired are registered, whether in the local market or in the international market, through a\nlocal custodian, allows for monitoring the correct individualization and integrity of the assets of\nclients.\n\n\n\n\n\nXII. Given that a book-entry system (sistema de anotación en cuenta), organized on two levels, operates in the Costa Rican securities market, in which the first level is comprised of the Banco Central de Costa\nRica, with the administration of the Book-Entry System (Sistema de Anotación en Cuenta, SAC) in which the registry\nof the State's and public institutions' issuances is kept, and by Interclear Central de Valores, S.A.,\nin which the registry of private issuances is kept; and that authorized custody entities are\nadhered to this first level; it is necessary to issue rules so that custody\nentities efficiently fulfill their obligation to identify the client holders of the\nsecurities accounts registered at the first level in a standardized manner.\n\n\n\n\n\nXIII. By means of Minutes 1358, Article 4, folio 124 of October 24, 1956, the Tribunal Supremo de\nElecciones agreed that the identity card number (número de la cédula de identidad) of each person shall be formed on the same\nline, separated by hyphens, the numbers of the Partido, the Tomo, and the Asiento where the\nbirth was registered. When the number of said asiento consists of more than four digits,\nthe last four shall be indicated. The Partido numbers shall be: 1 San José, 2 Alajuela, 3 Cartago, 4\nHeredia, 5 Guanacaste, 6 Puntarenas, 7 Limón, 8 Naturalized Citizens (Naturalizados), and 9 Special Partido of Births (partido Especial de Nacimientos).\n\n\n\n\n\nXIV. By means of decree number 34691-J, the rules for the assignment and issuance of\nthe identity card for legal entities (cédula de las personas jurídicas) were established. The legal entity identity card number is composed of at\nleast ten digits; the first digit corresponds to the class of legal entity, whether public\nlaw or private law; the next three digits correspond to the type of legal entity,\nwhether commercial company, association, foundation, union, among others, and the remaining correspond\nto the consecutive number assigned by the National Registry (Registro Nacional).\n\n\n\n\n\nXV. Likewise, this decree establishes that legal entities, both public and private\nlaw, that exist in the country or may come to exist, as well as foreign ones operating in the\ncountry, whether or not they are registered in the Legal Entities Registry of the National Registry, shall be\nidentified by the legal entity identity card number assigned to them by the National Registry, which\nshall be unique and univocal for each entity, so as to distinguish each one of them, without\npossibility of confusion.\n\n\n\n\n\nXVI. The \"Regulation for the Application, Preparation, and Use of the Diplomatic Identification Document\"\n(Reglamento para la solicitud, confección y uso del Documento de Identificación Diplomática) issued by the Ministry of Foreign Affairs and Worship (Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto) by means of Decree No. 237-2014-DJ-RE,\nestablishes that this Ministry shall issue an identification card called the Diplomatic\nIdentification Document (Documento de Identificación Diplomática, DIDI), to diplomatic, consular, and international organization\nofficials and their dependents; which must have an identification number in Costa Rica\nfor the bearer of that card. This number is composed of 12 digits; the first digit shall always be\n5, digits two, three, and four indicate the nationality of the holder, according to the international\nISO3166 nationality code. The fifth digit identifies the type of accredited person\n-diplomatic, consular, administrative, international mission, international\norganization official, family member (dependent), service staff, honorary consul, domestic servant, or other-.\nDigits six, seven, eight, nine, and ten correspond to an expediente number for each\naccredited person, and digits eleven and twelve correspond to verification and security data.\n\n\n\n\n\nXVII. The \"General Law of Migration and Foreigners No. 8764\" (Ley General de Migración y Extranjería N° 8764) and the \"Foreigners Regulation\" (Reglamento de Extranjería) issued\nby means of decree number 37112-GOB establish that it is the responsibility of the General Directorate of Migration\nand Foreigners (Dirección General de Migración y Extranjería) to issue the identification document known as DIMEX, for foreign\nindividuals accredited as residents or with a special category. The defined standard for\nsaid identification number is twelve digits; where the first digit corresponds to the number 1,\ndigits two, three, and four indicate the nationality of the holder, according to the international\nISO3166 nationality code, digits five, six, seven, eight, nine, ten correspond to the number of\nnationals of each country at the time of registration, and digits eleven and twelve correspond to verification data.\n\n\n\n\n\nTherefore, it orders the following agreement:\n\n\n\n\n\nSGV-A-223. Agreement for the Identification of Client\n\n\n\n\n\nHolders of Securities Accounts in the National System\n\n\n\n\n\nof Book-Entry Registration and the Administration\n\n\n\n\n\nof Securities Accounts\n\n\n\n\n\nArticle 1-Purpose. The purpose of this Agreement is to establish the regulatory provisions\non a standardized identification structure for the holders of securities accounts\nregistered in custody entities and in the member entities of the National System\nof Book-Entry Registration; as well as for the identification of the ultimate beneficial owner (beneficiario final) when\ndealing with legal entities that acquire private securities.\n\n\n\n\n\n(Thus amended by agreement No. SGV-A-266 of May 4, 2022)\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 2-Definitions\n\n\n\n\n\nSecurities account (Cuenta de valores): Individualized electronic account associated with an individual or legal entity\nholder of said account.\n\n\n\n\n\nDomiciled (Domiciliado): Persons who receive income from Costa Rican sources as stipulated in Article\nNumber 5 of the Regulation to the Income Tax Law (Reglamento a la Ley del Impuesto sobre la Renta).\n\n\n\n\n\nCustody Entity (Entidad de custodia): Financial entity authorized by the General Superintendency of Securities to\nprovide the service of securities custody.\n\n\n\n\n\nExempt (Exento): Those entities that by law receive the benefit of exemption from the payment of income\ntax, applicable to securities, as established in Articles 3 and 23 of Law 7092\non Income Tax and Article 24 of the corresponding Regulation; as well as from\nDGT-R-10-2015 and any other rule issued by the General Directorate of Taxation (Dirección General de Tributación) in relation to\nthis matter.\n\n\n\n\n\nIdentification (Identificación): Alphanumeric field that records the identification number of the holder of a\nsecurities account. It must comply with the valid identification types.\n\n\n\n\n\nInterclear: Central Securities Depository (Central de Valores) authorized by the Superintendency of Securities, according to Article 117 of\nthe Securities Market Regulatory Law (Ley Reguladora del Mercado de Valores), to provide first-level book-entry service (servicio de anotación en cuenta)\nin the National System of Book-Entry Registration for private issuances.\n\n\n\n\n\nName (Nombre): Identifies the name of the holder of the securities account.\n\n\n\n\n\nNon-domiciled (No domiciliado): Those persons who do not qualify under the domiciled condition. A\ndifferent income tax withholding percentage applies to these persons than to\ndomiciled persons, according to the Income Tax Law.\n\n\n\n\n\nAccount Closure (Cierre de cuentas): Refers to the act of definitively inactivating the account so that it cannot\nreceive movements of any type.\n\n\n\n\n\nAccount Suspension (Suspensión de cuentas): Refers to the act of temporarily inactivating an account so that it cannot\nreceive movements while it remains in this condition.\n\n\n\n\n\nSAC: Book-Entry System (Sistema de Anotación en Cuenta) under the administration of BCCR, authorized by the\nSuperintendency of Securities, according to Article 117 of the Securities Market Regulatory Law, to\nprovide first-level book-entry service in the National System of Book-Entry Registration for\nState and public institution issuances.\n\n\n\n\n\nSINPE: National Electronic Payment System (Sistema Nacional de Pagos Electrónicos).\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 3-Administration of third-party accounts. In the registration systems of the first-level\nentities, custody entities may maintain one proprietary securities account and an unlimited\nquantity of third-party client securities accounts.\n\n\n\n\n\nThe administration of third-party accounts shall be the responsibility of custody entities, which\nmay open and close accounts.\n\n\n\n\n\nSecurities accounts with a zero balance that do not register movements in the last 18 months and do\nnot have pending operations to be settled must be definitively closed; both in the registration\nsystems of the first-level entities and in the internal registration systems of the custody\nentities. This is only if the indicated conditions are met, both in the central securities depository\nInterclear, and in the Book-Entry System (SAC) managed by BCCR.\n\n\n\n\n\nCustody entities must ensure that the inactivation of accounts does not affect the\nfulfillment of any contract that is in the clearing and settlement process.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 4-Administration of proprietary securities accounts. First-level entities must\nclose the proprietary securities accounts of custody entities, when so ordered by a\ncompetent authority or when any of the following situations arise:\n\n\n\n\n\na) Change in the identification document number of the custody entity.\n\n\n\n\n\nb) Merger with another custody entity, where the securities account of the entity that\nprevails in the merger process is maintained.\n\n\n\n\n\nc) Closure or bankruptcy of the custody entity.\n\n\n\n\n\nd) Suspension of the authorization to operate, issued by CONASSIF or by authorization for\nderegistration by Sugeval.\n\n\n\n\n\ne) Central securities depositories may carry out this action after its balance has been settled,\nprovided that the securities account does not have balances in custody and does not maintain confirmed operations\npending settlement.\n\n\n\n\n\nThe suspension of a proprietary securities account shall not exempt the entity from the finalization of\nconfirmed operations pending settlement or in the process of final settlement.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 5-Effects of the suspension of securities accounts. The suspension of a securities account,\nwhether proprietary or third-party, prevents outgoing movements of securities from the moment the\nsuspension is ordered. However, it does not prevent incoming movements of securities or the settlement\nof maturities of deposited securities.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 6-Identification of client holders of securities accounts and ultimate beneficial owners. For the purposes of the provisions of the Custody Regulation, custody entities must\nat all times identify the client holders of securities accounts and ultimate beneficial owners\nwhen dealing with legal entities that acquire private securities, in accordance with the standards\nestablished in this Agreement, according to the type of person; both in the internal records and in\nthe facilities developed by the central securities depositories, which must include the identification\nnumber and the name recorded on the official identity document issued by the corresponding\nauthority. In the case of ultimate beneficial owners, they must include the percentage of\nparticipation in the capital stock.\n\n\n\n\n\nFirst-level entities must ensure that at all times, the technological systems\nmanaged by them, for the registration of client holders and the corresponding securities\naccounts, have the functionalities for registering the identification of\nholders and the facilities to collect the information of the ultimate beneficial owners when\ndealing with legal entities that acquire private securities, as well as for the registration of the percentage\nof participation in the capital stock, in accordance with the standards set forth in this Agreement.\n\n\n\n\n\n(Thus amended by agreement No. SGV-A-266 of May 4, 2022)\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 7-Validations. The key for the identification of client holders of securities\naccounts and ultimate beneficial owners when dealing with legal entities that acquire\nprivate securities shall be the identification number, as appropriate for the type of person, pursuant to what is\nestablished in this Agreement.\n\n\n\n\n\nIt is the responsibility of first-level entities to establish validation mechanisms with\nofficial registries, both for holders of securities accounts, and for ultimate\nbeneficial owners when dealing with legal entities that acquire private securities, as detailed:\n\n\n\n\n\n. National individual: Tribunal Supremo de Elecciones.\n\n\n\n\n\n. Foreign resident individual: Dirección General de Migración y Extranjería.\n\n\n\n\n\n. Individual holding a diplomatic post, and duly accredited in the country:\nMinisterio de Relaciones Exteriores y Culto de Costa Rica (Cancillería de la República).\n\n\n\n\n\n National legal entity: Registro de Personas Jurídicas of the Registro Nacional.\n\n\n\n\n\nValidation for foreign holders (individuals and legal entities) must be carried out by custody\nentities against the client's identification document. These validations must be carried out\nat the time of creating the holder and/or the ultimate beneficial owner within the registration\nsystems managed by the central securities depositories.\n\n\n\n\n\nFor the registration of the name of the holder and the ultimate beneficial owners when dealing with\nlegal entities that acquire private securities, the functionality must allow the inclusion of 300 characters.\n\n\n\n\n\n(Thus amended by agreement No. SGV-A-266 of May 4, 2022)\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 8-Identification of individuals. To identify individual client holders of\nsecurities accounts, according to their nature and with the information available, the\nfollowing standard must be met:\n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n(Thus amended by Article 1 of agreement SGV-A-232 of September 13, 2018)\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 9-Legal entity. To identify client holders of securities accounts and\nultimate beneficial owners corresponding to legal entities that acquire private securities, according to their\nnature and with the information available, the following standard must be met:\n\n\n\n\n\n(Thus amended the preceding paragraph by agreement No. SGV-A-266 of May 4, 2022)\n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n \n\n\n\n\n\n(Thus amended by Article 1 of agreement SGV-A-232 of September 13, 2018)\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 10-Investor type standard. Client holders of securities accounts\nmust also be identified by investor type, according to their domiciliary status, as:\ndomiciled, exempt, or non-domiciled foreigner; as well as by their tax treatment: exempt.\nThis is in the registration systems at the first level.\n\n\n\n\n\nFor purposes of classifying holders as domiciled or non-domiciled, entities\nmust comply with the provisions of the \"Regulation to the Income Tax Law.\"\n\n\n\n\n\nThe technological systems of the first-level entities must have the functionalities\nso that custody entities can make this classification.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 11-Modification of holders. When there is no possibility of validating the identification\nof the holders of securities against the official registries, the first-level entities must\nallow modifications to be made to the name field of the holders or in the securities accounts at\nthe request of the custodian; likewise, they must allow any change that needs to be made to these\nrecords, but any modification to be processed must be accompanied by an authorization issued by\nSUGEVAL.\n\n\n\n\n\nFor purposes of obtaining this authorization, custodians must send a formal request letter to the\nSuperintendency, explaining the reasons giving rise to the modification requirement and\nattaching the supporting documentation that allows for corroborating the elements supporting the need\nfor the change and the new data to be included.\n\n\n\n\n\nLikewise, modifications may be made to other indicators such as: investor type\n(domiciled or non-domiciled foreigner) and tax status (exempt); in order to correct\npossible errors or in order to update information. However, the custody entity must\nsafeguard the information supporting the changes it makes, for supervision purposes.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 12-Control mechanisms. For the purposes of this Agreement,\ncustody entities must implement internal control mechanisms that guarantee\ncompliance with all established provisions. Among the mechanisms, they must consider:\n\n\n\n\n\na) Policies documented and approved by the Board of Directors or the equivalent body on the\nprocess of registering client holders of securities accounts and ultimate\nbeneficial owners when dealing with legal entities that acquire private securities, in the internal\nrecords and in the systems managed by the central securities depositories.\n\n\n\n\n\n(Thus amended the preceding subsection by agreement No. SGV-A-266 of May 4, 2022)\n\n\n\n\n\nb) Separation of incompatible tasks and responsibilities.\n\n\n\n\n\nLikewise, the first-level entities must implement permanent communication mechanisms\nthat allow for supplying account information in an agile and secure manner, for purposes of carrying out\ndaily reconciliation processes between the settlement and custody accounts.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 3-Modifications. Point 1 of Article 9 of \"SGV-A-198 Agreement for the\nImplementation of the Custody Regulation,\" approved by the Office of the Superintendent, at fifteen\nhours on September fourth, two thousand fifteen, published in the Official Gazette La Gaceta No. 214\nof November 4, 2015, is amended, so that henceforth it reads:\n\n\n\n\n\n(.)\n\n\n\n\n\n1. The custody entity must identify the accounts of the holders of securities under\ncustody, both in its internal records and in those of the first-level entities of the National\nSystem of Book-Entry Registration, pursuant to the provisions of \"SGV-A-223. Agreement for\nthe identification of client holders of securities accounts in the National System of\nBook-Entry Registration and the administration of securities accounts.\"\n\n\n\n\n\n(.)\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nArticle 14-Effective date. Effective as of April 1, 2017.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nTransitory I. Custody entities and first-level entities have 4 months from\nthe entry into force of this agreement to comply with the established\nprovisions.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nTransitory II. First-level entities must establish the validation services for the\nholders' identification numbers from the entry into force of this agreement,\nas detailed:\n\n\n\n\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nTransitory III. Custody entities have 4 months from the entry into force\nof Transitory II to comply with the established provisions.\n\n\n\n\n\nArticle tab\n\n\n\n\n\nGeneration date: 3/5/2026 04:38:56\n\nGo to the beginning of the document"
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